Приложение 1. СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДО 2030 ГОДА

В период с 2010 по 2020 год показатели российской экономики и финансового рынка в целом демонстрировали положительную динамику с последующим восстановлением после 2021 года, на который мощное воздействие оказала пандемия новой коронавирусной инфекции (COVID-19). Улучшались основные макроэкономические показатели, рос уровень жизни населения, увеличивались показатели объема использования финансовых услуг по секторам финансового рынка (приложения N 1 - 14 к настоящему документу).

В 2022 году российский финансовый рынок столкнулся с реализацией беспрецедентных геополитических рисков. Широкомасштабные санкции, включая блокировку активов российских резидентов, отказ контрагентов из недружественных юрисдикций проводить операции и расчеты, опасения торговых партнеров оказаться под действием вторичных санкций оказали существенное негативное воздействие на российскую экономику и финансовый рынок.

Российский финансовый рынок продемонстрировал устойчивость к шокам и способность преодолевать кризисные периоды, что было обеспечено как мерами, принятыми в предыдущее десятилетие, так и своевременной реакцией Правительства Российской Федерации и Банка России. Так, в предыдущее десятилетие была проведена масштабная работа по повышению устойчивости финансовых организаций и финансовой стабильности в целом, с 2014 года активно выстраивалась независимая отечественная платежная инфраструктура.

В 2022 году был своевременно принят широкий спектр антикризисных мер: регуляторные послабления в отношении участников финансового рынка, поддержка банковской ликвидности, введение ограничений на движение капитала, временное введение ограничений торгов на биржевых площадках.

В результате в банковском секторе удалось избежать сокращения кредитного портфеля, а также обеспечить положительную динамику кредитования. По итогам 9 месяцев 2022 года наблюдался рост корпоративного кредитного портфеля до 54,2 трлн. рублей (на 8,1 процента (прирост с учетом валютной переоценки) и розничного кредитного портфеля до 26,5 трлн. рублей (на 5,8 процента (прирост с учетом валютной переоценки).

Активы сектора микрофинансирования по состоянию на конец первого полугодия 2022 года составили 457,1 млрд. рублей (рост на 5,4 процента).

Капитализация российского рынка капитала по итогам 9 месяцев 2022 года сократилась. Так, рынок облигаций испытал значительное снижение активности со стороны эмитентов - задолженность по облигационным займам сократилась до 33 трлн. рублей (на 1,1 процента). Капитализация рынка акций сократилась за 9 месяцев 2022 года до 33,7 трлн. рублей (на 46,2 процента).

В результате такого сокращения по итогам 9 месяцев снизилась до 12,9 трлн. рублей (на 31,9 процента) стоимость активов на брокерском обслуживании и до 1,6 трлн. рублей (на 13,6 процента) - в доверительном управлении, сократился до 395 млрд. рублей (на 28,3 процента) объем активов на индивидуальных инвестиционных счетах. При этом портфель ценных бумаг институциональных инвесторов (объем активов на счетах депо инвесторов, за исключением активов розничных инвесторов), являющихся резидентами Российской Федерации, по итогам 9 месяцев сократился до 47,1 трлн. рублей (на 7,7 процента).

Объем пенсионных средств негосударственных пенсионных фондов возобновил рост и составил 4,7 трлн. рублей по итогам 9 месяцев 2022 года (рост на 2,3 процента). При этом реальная доходность сектора оказалась отрицательной, несмотря на снижение инфляции до 10,4 процента и восстановление номинальной доходности пенсионных средств за 9 месяцев 2022 года (на 3,4 процента - по средствам пенсионных накоплений, на 2,7 процента - по средствам пенсионных резервов) после их просадки в первом квартале 2022 года (на 0,6 процента - по средствам пенсионных накоплений, на 1,5 процента - по средствам пенсионных резервов).

Совокупная величина страховых премий за первое полугодие 2022 года сократилась до 862,3 млрд. рублей (на 3,6 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), при этом основные виды страхования показали разнонаправленную динамику.

В текущей ситуации российский финансовый рынок продолжает осуществлять свою функцию по трансформации сбережений в инвестиции, но ему еще предстоит ответить на вызов, связанный с трансформацией российской экономики, которая требует значительных ресурсов. В условиях повышенных геополитических рисков и ограниченного доступа к ресурсам иностранных инвесторов финансовый рынок должен будет обеспечить эффективное перераспределение внутренних финансовых ресурсов.