2.5. "Прогноз социально-экономического развития РФ на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов" (разработан Минэкономразвития России)

Наряду с действием в 2015 - 2018 гг. негативных факторов, обусловленных падением цен на нефть и ограничениями в импорте товаров и технологий, в среднесрочной перспективе начинают проявляться факторы, оказывающие компенсирующее и стимулирующие воздействие на экономический рост. Это, прежде всего, адаптация российской экономики к ограничениям импорта товаров, снижение издержек, высвобождение неэффективного капитала, повышение конкурентоспособности отечественной продукции вследствие существенной девальвации рубля. Действие этих факторов будет проявляться в динамике следующих основных составляющих ВВП:

замедление падения и последующее восстановление сократившихся в период 2014 - 2015 гг. запасов материальных оборотных средств - влияние этого фактора будет наиболее заметно в первые два года прогнозного периода (замедление падения запасов и переход их прироста в положительную область обеспечивает заметное увеличение объема валового накопления в 2016 году по отношению к 2015 году, даже с учетом сокращения инвестиций в основной капитал, поскольку отрицательное влияние сокращения инвестиций существенно меньше положительного влияния абсолютной величины изменения прироста запасов);

постепенное восстановление потребительского спроса с учетом роста доходов населения в 2016 - 2018 годах. Оживление розничной торговли также будет способствовать восстановлению запасов материальных оборотных средств;

сохранение положительной динамики экспорта товаров при постепенном повышении темпа роста экспорта продукции обрабатывающих производств - наиболее заметное влияние этого фактора прогнозируется в 2017 - 2018 годы;

восстановление инвестиционной активности после инвестиционной паузы в 2014 - 2016 гг., при этом в 2017 году на рост инвестиций будет оказывать влияние реализация ряда крупных инвестиционных проектов, в последующие годы - повышение инвестиционной активности частного бизнеса.

В результате в 2016 году рост ВВП будет достаточно умеренным - около 0,7%, в последующие годы повысится до 1,9 - 2,4 процента.

Формирование спроса

Доминирующим фактором смены фазы экономического цикла в 2016 году станет постепенное восстановление конечного и промежуточного спроса.

Восстановление спроса будет происходить неравномерно. На первом этапе основную роль, как отмечалось, сыграет замедление падения запасов и переход их прироста в положительную область. Это позволит обеспечить положительный вклад валового накопления в рост ВВП уже в 2016 году. Сокращение снижения запасов связано с замедлением падения спроса населения и промежуточного потребления в экономике и будет поддерживаться ожиданиями роста экономики в предстоящий период.

Другие составляющие конечного спроса, кроме экспорта товаров, будут находиться в 2016 году в подавленном состоянии: конечный спрос домашних хозяйств практически не возрастет (рост на 0,2% к 2015 году). В части инвестиционного спроса ожидается, что инвестиции в основной капитал снизятся в 2016 году на 1,6 процента.

Вклад в темпы прироста ВВП

(% к предыдущему году)

В 2017 - 2018 гг. в результате постепенного восстановления реальных доходов и активизации потребительского кредитования вновь повышаются темпы роста потребительского спроса: рост оборота розничной торговли прогнозируется на уровне 2,1 - 2,3% в год, объема платных услуг - 1,3 - 2,1 процента. Вклад спроса домашних хозяйств в экономический рост составит в этот период уже 1 - 1,2 п. п., то есть не менее 50% экономического роста.

В этот же период существенное положительное влияние начинает оказывать рост инвестиционного спроса. Сохраняется также положительное влияние изменения прироста запасов. Суммарно валовое накопление формирует около 1 п. п. прироста ВВП. Влияние остальных компонент незначительно.

Структура элементов использования ВВП

(%, в текущих ценах)

В структуре использования ВВП несколько увеличится доля расходов домашних хозяйств, а также валового накопления, при сокращении доли расходов на государственное управление и чистого экспорта. При этом доля чистого экспорта в 2015 - 2016 гг. несколько возрастет по сравнению с 2014 годом, что является дополнительным фактором для поддержания и восстановления темпов экономического роста. В 2017 - 2018 гг. доля чистого экспорта возвратится на уровень 2014 года.

Структурные сдвиги в экономике

Со стороны производства ВВП ожидается ряд структурных изменений. После существенного падения в 2015 году в последующие годы наиболее высокие темпы ожидаются в строительстве. Относительно высокими темпами будут развиваться также обрабатывающая промышленность, оптовая и розничная торговля, сельское хозяйство и транспорт и связь. Более низкие темпы ожидаются в добыче полезных ископаемых, в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, а также по услугам для населения.

Динамика основных видов экономической деятельности

(% к предыдущему году)

В прогнозный период увеличится доля промышленного производства в структуре ВВП с 25,1% в 2014 году до 27% в 2018 году. При этом доля добычи полезных ископаемых в ВВП в общем объеме производства увеличится существенно: с 8,8% в 2014 году до 9,4 - 9,8% в последующие годы. Основным фактором такого увеличения является рост индексов-дефляторов по данному виду деятельности, поскольку снижение мировых цен на сырьевые товары частично компенсируется ростом цен вследствие ослабления курса рубля.

Структура ВВП в разрезе видов экономической деятельности

(% к предыдущему году)

Обрабатывающие производства увеличат свою долю в ВВП с 13,4% в 2014 году до 14,7 - 14,8% в 2017 - 2018 гг. в связи с начавшимся процессом импортозамещения в отраслях пищевой промышленности и ростом отраслей инвестиционного спроса. Доля энергетики сохранится стабильной, в том числе вследствие сдерживания предельного роста тарифов на электроэнергию.

Доля сектора "Сельское хозяйство" в последующие годы несколько повысится - до 3,6%, поскольку ожидается устойчивое развитие данного вида производства с учетом процессов импортозамещения.

Доля строительства после резкого снижения в 2015 - 2016 гг. с 5,6 до 5,2% в последующие годы возвратится на уровень 2014 года. Доля оптовой и розничной торговли понизится до уровня 14,6% против 14,8% в 2014 году.

Доля других видов деятельности несколько увеличится: с 29,2% в 2014 году до 30,3% к 2018 году.

ВВП по источникам доходов

Пропорции формирования ВВП по источникам доходов в 2016 - 2018 гг. в базовом варианте, по оценке Минэкономразвития России, будут изменяться следующим образом.

Сдвиг в пользу роста доли оплаты труда наемных работников, предположительно, сохранится до 2018 год включительно. Ее удельный вес вырастет до 53,4% ВВП в 2018 году против 52% ВВП в 2014 году. В основном это будет обусловлено более быстрым ростом заработных плат в условиях восстановительного роста.

ВВП по источникам доходов
(% к произведенному ВВП)

Сохранится начавшееся в 2015 году относительное снижение уровня чистых налогов на производство и импорт, включающих НДС, акцизы и таможенные пошлины. К 2018 году они снизятся до 12,1% ВВП против 15,6% ВВП в 2014 году. При этом если в 2015 году снижение было связано в основном с резким падением цен на сырьевые ресурсы, то в дальнейшем оно будет обусловлено последствиями налогового маневра. Постепенное снижение ставок вывозных таможенных пошлин не будет компенсировано ростом поступлений нефтегазовых доходов за счет налога на добычу полезных ископаемых.

Таким образом, в базовом сценарии удельный вес валовой прибыли экономики и валовых смешанных доходов в структуре ВВП в 2016 - 2018 гг. может вырасти до 34,5% ВВП против 32,4% ВВП в 2014 году. Складывающиеся пропорции в распределении первичных доходов экономики будут способствовать увеличению относительного объема прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, что в свою очередь создаст предпосылки для роста инвестиций.

Характеристика экспорта и импорта, основные компоненты
платежного баланса

Внешняя торговля Российской Федерации в 2009 - 2018 годах
(в млрд. долл. США)

После прогнозируемого сокращения экспорта товаров в 2015 году на 31% в стоимостном выражении в 2016 году снижение продолжится более умеренными темпами. Объем экспорта в базовом варианте составит 331 млрд. долларов США, что на 3,7% ниже уровня 2015 года. Рост физического объема экспорта в 2016 году составит 1% против его роста в 2015 году на 2,5 процента. Снижение стоимостных объемов экспорта произойдет за счет ценового фактора: цена на нефть в 2016 году прогнозируется на уровне 50 долларов США за баррель против 53 долларов США за баррель в 2015 году. Замедление физического объема экспорта будет происходить за счет сокращения экспорта топливно-энергетических товаров.

Динамика экспорта товаров и мировых цен на нефть Urals

Экспорт нефти сократится на 1,6%, нефтепродуктов - на 1,1% при росте экспорта газа на 2,6 процента. Экспорт нетопливных товаров вырастет на 3,3 процента.

В 2017 - 2018 гг. темпы роста экспорта товаров повышаются до 1,2 - 1,8%, при этом темпы роста экспорта топливно-энергетических товаров не превысят 0,8%, а темп роста экспорта нетопливных товаров составит в среднем 2,9 процента. Стоимостной объем экспорта повысится в 2017 году до 344 млрд. долларов США, а к 2018 году составит 365 млрд. долларов США.

Изменение товарной структуры экспорта Российской
Федерации (по данным таможенной статистики, в % к общему
объему экспорта)

В структуре экспорта доля топливно-энергетических товаров понизится с 66,3% в 2014 году до 55,8% в 2018 году.

Доля экспорта машин, оборудования и транспортных средств в структуре экспорта возрастет с 5,3% в 2014 году до 6,6 - 6,7% в 2016 - 2018 годах. Удельный вес продовольственных товаров в экспорте возрастет с 3,8% в 2014 году до 4,3% в 2015 году и до 4,8% в последующий период. Повышается также доля продукции химической промышленности, металлов и изделий из них, древесины и целлюлозно-бумажных изделий.

Ожидается, что импорт товаров после падения в 2015 году до 197 млрд. долларов США в стоимостном выражении и на 26,4% в физическом выражении в дальнейшем будет постепенно восстанавливаться. Стоимостной объем импорта в 2016 году составит 200 млрд. долларов США, увеличение физических объемов - 3 процента. Импорт инвестиционных товаров будет восстанавливаться темпами, превышающими рост импорта в целом. Рост импорта машин, оборудования и транспортных средств составит 4,2% в 2016 году.

Изменение товарной структуры импорта Российской
Федерации (по данным таможенной статистики, в % к общему
объему экспорта)

В 2017 - 2018 гг. импорт товаров будет продолжать увеличиваться в среднем на 3,6% в год в реальном выражении. Стоимостной объем составит 212 млрд. долларов США в 2017 году и 223 млрд. долларов США в 2018 году.

В структуре импорта будет возрастать доля машин, оборудования и транспортных средств - с 44,3% в 2015 году до 46,1% в 2018 году. Доля инвестиционных товаров, сократившаяся в 2015 году до 23,3% против 25,2% в 2014 году, в дальнейшем начнет восстанавливаться. Темп роста инвестиционного импорта будет превышать рост потребительского и промежуточного импорта и составит в среднем около 5% в 2016 - 2018 годах. Вместе с тем доля инвестиционного импорта не достигнет в прогнозный период уровня 2014 года.

Темп роста потребительского импорта составит в среднем 3,1 процента. После 2016 года доля потребительских товаров начнет сокращаться в среднем на 0,5 п. п. в год вследствие возрастания доли инвестиционного импорта и продолжения процессов импортозамещения в потреблении.

Импорт промежуточной продукции, составляющей треть ввозимых товаров, будет расти наиболее медленно - в среднем на 2,6% в год, доля промежуточного импорта будет оставаться стабильной.

Динамика экспорта и импорта обусловит изменение сальдо торгового баланса. В 2016 году сальдо торгового баланса снизится до 130 млрд. долларов США, к 2018 году увеличится до 142 млрд. долларов США.

Импортоемкость национальной экономики сокращается с 14,2% в 2014 году до 13,1% в 2018 году.

Профицит счета текущих операций в базовом варианте прогноза увеличится с 62 млрд. долларов США в 2015 году до 73 млрд. долларов США в 2018 году. Основной причиной этого является увеличение номинального роста экспорта товаров (с -31% в 2015 году до 6% в 2018 году) при росте импорта товаров (с -36% в 2015 году до 5% в 2016 году), в этих условиях торговый баланс уменьшится с 146 млрд. долларов США до 142 млрд. долларов США к концу прогнозного периода. Дефицит баланса услуг уменьшится с 39 млрд. долларов США в 2015 году до 21 млрд. долларов США в 2018 году. При этом будет происходить ослабление национальной валюты до 2016 года (снижение реального эффективного курса до 1,8 процента). Ослабление реального курса рубля в этот период будет сдерживать нарастание дефицита счета текущих операций. В дальнейшем ожидается укрепление национальной валюты (увеличение реального курса рубля в 2018 году до 2,9%), что будет способствовать сокращению счета текущих операций.

Чистый отток капитала по базовому варианту в 2015 году составит 72 млрд. долларов США (с учетом графика платежей по внешнему долгу). В дальнейшем отток капитала будет сокращаться и в 2018 году составит 50 млрд. долларов США.

Базовый вариант прогноза предполагает, что в прогнозный период прирост валютных резервов увеличится с 6 млрд. долларов США в 2017 году до 20 млрд. долларов США в 2018 году.

Платежный баланс Российской Федерации

(млрд. долларов США)

Производительность труда

Согласно данным Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР), по показателю эффективности труда (отношение ВВП к проведенным на работе часам) в России показатель условного "человеко-часа" в 2014 году равен 26,4 доллара США, что относительно сопоставимо с такими странами, как Чили (26 долларов США) и Турция (30,8 долларов США), а также странами Восточной Европы - Польшей, и менее благополучными в экономическом отношении Венгрией и Латвией.

Производство продукта (в $), за 1 час работы

Наиболее высокий уровень эффективности у Люксембурга и Норвегии: соответственно 92,5 и 85 долларов США в час, а наименьший у Мексики (20,2 доллара США в час). Обобщающие показатели основных групп стран составляют: G7 - 58, ЕС - 50 и ОЭСР - 49 долларов США в час.

Статистика ОЭСР показывает, что в мире больше времени на работе проводят мексиканцы - более 2200 часов в год, но при этом эффективность работы в Мексике составляет наихудший показатель в мире, в то время как в Норвегии, где рабочее время почти в 1,5 раза меньше, работник производит 85 долларов США в час. Большая доля годового рабочего времени в России во многом обусловлена низкими показателями производительности. По подсчетам ОЭСР, в России сотрудники проводят на работе около 2000 часов в год, в Европе наибольший показатель только в кризисной Греции - 2030 часов в год.

Количество рабочих часов в год

Среди основных причин низкой производительности российской экономики следует выделить следующие:

неэффективную организация труда (низкая эффективность управления проектами и закупочной деятельностью зачастую обуславливают высокую себестоимость в капитальном строительстве);

непрозрачное и избыточное регулирование, где многие административные процедуры усложнены и требуют много времени (согласно опросу "Ведение Бизнеса" ("Doing Business") Россия значительно улучшила свои позиции в последние несколько лет);

устаревшие методы производства и высокий уровень износа оборудования (по данным Росстата - около 48 процентов);

устаревшие нормы и стандарты, не учитывающие современные условия и технологии;

дефицит рабочих кадров по рабочим специальностям (по оценкам ВШЭ, в России людей с высшим образованием на 30% больше, чем требуется экономике);

несовершенная система мотивации сотрудников.

Индексы производительности труда по видам экономической
деятельности в 2009 - 2014 гг.

(% к предыдущему году)

Источник: Росстат

Производительность труда и реальная заработная плата,
(2008 г., 2014 г. = 100%)

В 2015 году, по оценке Минэкономразвития России, ожидается сокращение производительности труда по отношению к прошлому году на 3,3%, но уже в 2016 году прогнозируется умеренный рост до 0,9 процента.

Сопоставляя современную ситуацию с периодом 2008 - 2010 гг., когда после падения в 2009 году (-4,1%) производительность существенно выросла уже в 2010 году (до 3,2%), следует отметить существенную разницу в соотношении производительности и реальной заработной платы в обоих периодах. В 2009 году заработная плата в бюджетной сфере была проиндексирована на 30%, в том числе за счет этого индекс реальной заработной платы существенно превышал индекс производительности труда на протяжении последующих нескольких лет. В 2014 - 2015 гг. единовременного увеличения зарплат не последовало. Соответственно, при отсутствии индексаций в бюджетном секторе (в том числе в 2016 году) можно ожидать опережающие темпы роста производительности труда по отношению к реальной заработной плате. Более сдержанный подход к увеличению издержек труда в частном секторе экономики также обусловит ограничение роста заработной платы темпами роста производительности труда.

Прирост производительности труда и инвестиций в основной
капитал, %

Производительность труда уже в 2016 году приблизится к уровню 2014 года, а в 2018 году превысит его уровень на 4,6 процента. В результате у предприятий создаются дополнительные ресурсы, которые могут быть использованы для инвестиций, ситуация с которыми остается негативной до 2017 года. В настоящее время как предприятия, так и население в целом воздерживаются от инвестиций. Даже при росте общей прибыльности (по преимуществу экспортно ориентированных предприятий) менеджмент предприятий предпочитает направлять средства на выплату дивидендов или на обратный выкуп собственных акций, что обусловливается возросшей неопределенностью экономической и политической обстановки, нежеланием проведения модернизации производства и инноваций.

Стимулом роста производительности труда может стать реализация государственных программ и программ инновационного развития компаний с государственным участием (ПИР).

При прогнозируемом росте производительности труда по экономике до 2,8% к 2018 году наиболее высокие темпы роста производительности в трехлетний прогнозный период ожидаются в лесопромышленном комплексе (до 12,7% в обработке древесины и около 15% в производстве целлюлозы, бумаги и картона к 2018 г.), электронной и радиоэлектронной промышленности (до 18,5% к 2018 г.).

Более низкие темпы роста производительности труда, по данным госпрограмм, предполагаются в большинстве сегментов машиностроения: в тяжелом машиностроении, станкоинструментальной промышленности - рост всего до 3,4% к 2018 году, в машиностроении специализированных производств динамика практически нулевая (0,6%), а в сегменте судостроения и вовсе отрицательный показатель (-10%) к 2018 году.