Глава 14. КВАЛИФИКАЦИОННЫЙ МИНИМУМ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ ПО КОРПОРАТИВНЫМ ФИНАНСАМ
Глава 14. Производные финансовые инструменты
Глава 14. Производные финансовые инструменты 
Понятие производного инструмента. Срочные рынки и спот-рынки. Общая характеристика срочных рынков: основные участники, объем, ликвидность, характеристики торгов, клиринговые операции.
Форвардные и фьючерсные контракты. Характеристики, механизмы торговли. Цена поставки, форвардная цена, фьючерсная цена. Понятие справедливой (равновесной) цены. Фьючерсная цена на товары. Фьючерсная цена на акции, по которым выплачиваются дивиденды, и на индексы. Фьючерсные контракты на валюту.
Опционные контракты. Виды опционов. Характеристики, механизмы торговли. Цена исполнения и цена (премия) опциона. Внутренняя стоимость и временная стоимость опционов. Синтетические опционы. Опционные стратегии. Верхняя и нижняя границы премии опционов. Паритет европейских опционов пут и кол. Базовые модели ценообразования опционов: биноминальная модель, модель Блэка-Шоулза. Показатели чувствительности опционов (дельта, гамма, вега, тета, ро).
Свопы: валютные свопы, процентные свопы, комбинация валютных и процентных свопов. Спред свопа.
Хеджирование: управление процентными, валютными, фондовыми и товарными рисками с помощью производных инструментов. Особенности, возникающие при хеджировании различными производными инструментами. Коэффициент хеджирования.