"Сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов" (приложение к приказу Банка России от 16.09.2020 N ОД-1495)
Приложение
к приказу Банка России
от 16 сентября 2020 года N ОД-1495
СЦЕНАРИИ
СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ
Сценарий N 1
1. Действуют условия, предусмотренные требованиями к стресс-тестированию негосударственного пенсионного фонда (далее - фонд), проводимому с использованием сценариев стресс-тестирования, разработанных Банком России, установленными Указанием Банка России от 4 июля 2016 года N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда" (с изменениями) (далее - Требования к стресс-тестированию), а также общие условия сценариев, изложенные в приложении 1 к настоящим Сценариям (далее - Общие условия сценариев).
2. Анализируемый период - пять лет.
3. Отсутствует отток застрахованных лиц и (или) участников и вкладчиков из фонда.
4. Продажа активов не осуществляется.
Сценарий N 2
1. Действуют условия, установленные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также дополнительные условия сценариев N 2 - 5, изложенные в приложении 2 к настоящим Сценариям (далее - Дополнительные условия сценариев N 2 - 5).
2. Анализируемый период - один квартал.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в I квартале.
Сценарий N 3
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - два квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка во II квартале.
Сценарий N 4
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - три квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в III квартале.
Сценарий N 5
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - четыре квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в IV квартале.
Приложение 1
к сценариям
стресс-тестирования финансовой
устойчивости негосударственных
пенсионных фондов
ОБЩИЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ
Раздел 1. Значения основных показателей сценариев
Номер квартала
|
Цена на нефть марки Urals (долларов США за баррель)
|
Инфляция, %, г/г
|
ВВП, %, г/г
|
Курс доллара США к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Курс евро к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Коэффициент изменения стоимости жилой недвижимости
|
Коэффициент изменения стоимости нежилой недвижимости
|
Индекс МосБиржи (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Индекс S&P 500 (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Индекс STOXX Europe 600 (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
MIACR (срок кредита 1 день, относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
1
|
37,5
|
3,56
|
-6,87
|
-2,22
|
-7,04
|
1,073
|
1,000
|
-5,70
|
-8,56
|
-4,54
|
-1,18
|
2
|
37,5
|
3,96
|
-5,14
|
1,54
|
2,06
|
1,075
|
1,000
|
0,67
|
0,55
|
0,69
|
-8,47
|
3
|
23,3
|
4,60
|
-8,89
|
15,54
|
9,23
|
1,018
|
0,971
|
-13,93
|
-11,94
|
-10,39
|
0,37
|
4
|
21,8
|
4,24
|
2,93
|
9,09
|
8,71
|
0,940
|
0,943
|
-6,82
|
-2,37
|
-3,37
|
-20,91
|
5
|
24,5
|
3,85
|
1,58
|
-5,22
|
-4,30
|
0,905
|
0,914
|
4,87
|
2,58
|
1,93
|
-31,10
|
6
|
27,3
|
3,32
|
0,73
|
-4,09
|
-3,18
|
0,906
|
0,886
|
3,73
|
2,41
|
2,32
|
-38,15
|
7
|
30,0
|
2,06
|
5,37
|
-3,79
|
-2,91
|
0,909
|
0,857
|
3,55
|
2,21
|
2,18
|
-52,43
|
8
|
32,7
|
1,26
|
4,99
|
-3,07
|
-2,20
|
0,925
|
0,829
|
3,10
|
2,08
|
2,03
|
-87,18
|
9
|
35,5
|
1,02
|
4,12
|
-2,51
|
-1,66
|
0,949
|
0,800
|
2,73
|
1,97
|
1,92
|
-87,30
|
10
|
38,2
|
0,93
|
3,37
|
-2,08
|
-1,26
|
0,973
|
0,800
|
2,46
|
1,90
|
1,85
|
309,63
|
11
|
40,9
|
0,96
|
3,34
|
-1,76
|
-0,97
|
0,996
|
0,800
|
2,24
|
1,85
|
1,79
|
46,47
|
12
|
43,6
|
1,15
|
3,29
|
-1,53
|
-0,74
|
1,017
|
0,800
|
2,06
|
1,81
|
1,76
|
223,78
|
13
|
46,4
|
1,43
|
3,16
|
-1,34
|
-0,58
|
1,038
|
0,800
|
1,93
|
1,79
|
1,74
|
171,69
|
14
|
49,1
|
1,76
|
3,09
|
-1,06
|
-0,32
|
1,057
|
0,800
|
1,78
|
1,77
|
1,72
|
84,31
|
15
|
50,0
|
2,10
|
2,96
|
-1,19
|
-0,47
|
1,077
|
0,800
|
1,57
|
1,72
|
1,68
|
55,45
|
16
|
50,0
|
2,46
|
2,72
|
-0,94
|
-0,24
|
1,095
|
0,800
|
1,74
|
1,70
|
1,66
|
38,67
|
17
|
50,0
|
2,80
|
2,42
|
-0,71
|
-0,03
|
1,112
|
0,800
|
1,91
|
1,67
|
1,63
|
27,56
|
18
|
50,0
|
3,11
|
2,08
|
-0,49
|
0,17
|
1,129
|
0,800
|
2,07
|
1,64
|
1,61
|
20,06
|
19
|
50,0
|
3,37
|
1,58
|
-0,29
|
0,35
|
1,145
|
0,800
|
2,21
|
1,61
|
1,58
|
14,78
|
20
|
50,0
|
3,57
|
1,27
|
-0,11
|
0,52
|
1,161
|
0,800
|
2,33
|
1,59
|
1,56
|
10,97
|
--------------------------------
<*> Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
Номер квартала
|
Доходность ОФЗ (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций
|
Доходность государственных казначейских облигаций США (US Treasuries, абсолютное изменение в п.п., кв/кв) <*>
|
Доходность государственных облигаций ФРГ (абсолютное изменение в п.п., кв/кв) <*>
|
RUONIA (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
ROISfix (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Mosprime (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
||||||
2 года
|
5 лет
|
10 лет
|
2 года
|
5 лет
|
10 лет
|
2 года
|
5 лет
|
10 лет
|
6 мес.
|
6 мес.
|
|||
1
|
5,12
|
4,95
|
2,03
|
0,889
|
0,13
|
0,15
|
0,17
|
0,03
|
0,03
|
0,05
|
-0,24
|
-3,63
|
-2,61
|
2
|
0,42
|
3,70
|
3,31
|
1,044
|
0,06
|
0,07
|
0,09
|
0,04
|
0,05
|
0,05
|
-8,47
|
-7,29
|
-6,47
|
3
|
14,77
|
21,93
|
17,79
|
1,864
|
-0,11
|
-0,18
|
-0,20
|
-0,08
|
-0,12
|
-0,12
|
0,37
|
-14,63
|
-8,51
|
4
|
18,01
|
26,17
|
21,90
|
3,089
|
-0,03
|
-0,03
|
-0,02
|
-0,01
|
-0,01
|
-0,01
|
-20,91
|
-27,50
|
-20,86
|
5
|
-10,44
|
-9,50
|
-7,81
|
2,600
|
0,02
|
0,04
|
0,04
|
0,02
|
0,02
|
0,02
|
-31,10
|
-36,65
|
-34,18
|
6
|
-7,83
|
-6,79
|
-5,33
|
2,276
|
0,07
|
0,11
|
0,12
|
0,05
|
0,07
|
0,07
|
-38,15
|
-48,92
|
-37,95
|
7
|
-20,82
|
-13,86
|
-10,63
|
1,961
|
0,07
|
0,11
|
0,11
|
0,05
|
0,06
|
0,07
|
-52,43
|
-70,88
|
-42,27
|
8
|
-8,75
|
-6,32
|
-4,68
|
1,724
|
0,07
|
0,10
|
0,11
|
0,04
|
0,06
|
0,06
|
-87,18
|
-92,90
|
-27,95
|
9
|
-3,99
|
-3,82
|
-2,89
|
1,547
|
0,06
|
0,10
|
0,10
|
0,04
|
0,06
|
0,06
|
-87,30
|
32,41
|
0,96
|
10
|
-2,75
|
-2,73
|
-2,04
|
1,415
|
0,06
|
0,09
|
0,09
|
0,04
|
0,05
|
0,05
|
309,63
|
110,87
|
4,31
|
11
|
5,19
|
-0,02
|
-0,98
|
1,315
|
0,05
|
0,08
|
0,09
|
0,04
|
0,05
|
0,05
|
46,47
|
316,57
|
24,87
|
12
|
7,68
|
1,06
|
-0,49
|
1,240
|
0,05
|
0,08
|
0,08
|
0,03
|
0,05
|
0,05
|
223,78
|
172,53
|
45,22
|
13
|
5,98
|
0,88
|
-0,40
|
1,181
|
0,07
|
0,10
|
0,07
|
0,03
|
0,04
|
0,04
|
171,69
|
88,38
|
43,47
|
14
|
4,73
|
0,73
|
-0,34
|
1,136
|
0,08
|
0,08
|
0,07
|
0,03
|
0,04
|
0,04
|
84,31
|
57,60
|
37,20
|
15
|
3,79
|
0,60
|
-0,28
|
1,032
|
0,08
|
0,07
|
0,06
|
0,03
|
0,04
|
0,04
|
55,45
|
40,51
|
30,05
|
16
|
3,06
|
0,50
|
-0,23
|
0,981
|
0,08
|
0,08
|
0,06
|
0,03
|
0,03
|
0,04
|
38,67
|
29,18
|
23,39
|
17
|
2,49
|
0,42
|
-0,19
|
0,955
|
0,10
|
0,08
|
0,06
|
0,02
|
0,03
|
0,03
|
27,56
|
21,36
|
17,92
|
18
|
2,04
|
0,35
|
-0,16
|
0,943
|
0,09
|
0,07
|
0,05
|
0,02
|
0,03
|
0,03
|
20,06
|
15,82
|
13,66
|
19
|
1,67
|
0,29
|
-0,13
|
0,937
|
0,08
|
0,07
|
0,05
|
0,02
|
0,03
|
0,03
|
14,78
|
11,78
|
10,37
|
20
|
1,38
|
0,24
|
-0,11
|
0,934
|
0,09
|
0,07
|
0,05
|
0,02
|
0,03
|
0,03
|
10,97
|
8,75
|
7,80
|
--------------------------------
<*> Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
Раздел 2. Условия для определения вероятности дефолтов
2.1. Вероятность дефолта по государственным ценным бумагам и вероятность дефолта Российской Федерации в лице Министерства финансов Российской Федерации, являющейся гарантом по активу, в каждом квартале равна 0.
2.2. Вероятность дефолта по каждому иному активу, за исключением активов, предусмотренных абзацем девятым пункта 2.1 Требований к стресс-тестированию, вероятность дефолта по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю (гаранту) по активу (далее - поручитель по активу), юридическому лицу, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее - ключевое лицо группы), в каждом квартале определяются в зависимости от группы кредитного качества актива, эмитента, контрагента фонда, ключевого лица группы, поручителя по активу (далее - группа кредитного качества) с учетом положений, предусмотренных пунктами 2.3 - 2.5 настоящего раздела:
Номер группы кредитного качества
|
Номер квартала
|
||||||
1
|
2
|
3 - 6
|
7
|
8
|
9
|
10 - 20
|
|
Вероятность дефолта, %
|
|||||||
1
|
0,113
|
0,137
|
0,161
|
0,137
|
0,113
|
0,089
|
0,065
|
2
|
0,131
|
0,161
|
0,191
|
0,161
|
0,131
|
0,101
|
0,070
|
3
|
0,215
|
0,257
|
0,299
|
0,257
|
0,215
|
0,174
|
0,132
|
4
|
0,400
|
0,477
|
0,553
|
0,477
|
0,400
|
0,323
|
0,247
|
5
|
0,556
|
0,658
|
0,761
|
0,658
|
0,556
|
0,455
|
0,353
|
6
|
1,182
|
1,410
|
1,640
|
1,410
|
1,182
|
0,956
|
0,730
|
7
|
1,859
|
2,189
|
2,521
|
2,189
|
1,859
|
1,533
|
1,210
|
8
|
6,846
|
7,577
|
8,327
|
7,577
|
6,846
|
6,132
|
5,433
|
9
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
10
|
100
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2.3. Группа кредитного качества определяется в соответствии с пунктом 2.1 Требований к стресс-тестированию в зависимости от присвоенного активу, эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу, ключевому лицу группы кредитного рейтинга (при наличии у актива, эмитента, контрагента фонда, поручителя по активу, ключевого лица группы рейтингов нескольких кредитных рейтинговых агентств, в том числе иностранных кредитных рейтинговых агентств, выбирается кредитный рейтинг, на основе которого им будет присвоена группа кредитного качества с наименьшим номером) или в зависимости от средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за наиболее короткий период по общедоступным данным, но не менее чем за последние 25 лет, предшествующие расчетной дате:
Номер группы кредитного качества
|
Рейтинги кредитных рейтинговых агентств
|
Средняя историческая годовая частота дефолтов
|
||||
Standard & Poor's
|
Moody's Investors Service
|
Fitch Ratings
|
Эксперт РА
|
АКРА
|
||
1
|
BBB- и выше
|
Baa3 и выше
|
BBB- и выше
|
ruAAA,
ruAAA.sf <*>
|
AAA(RU), AAA(ru.sf) <*>
|
[0%; 0,27%)
|
2
|
BB+
|
Ba1
|
BB+
|
ruAA+, ruAA, ruAA+.sf <*>, ruAA.sf <*>
|
AA+(RU), AA(RU), AA+(ru.sf) <*>, AA(ru.sf) <*>
|
[0,27%; 0,4%)
|
3
|
BB
|
Ba2
|
BB
|
ruAA-, ruA+, ruAA-.sf <*>, ruA+.sf <*>
|
AA-(RU), A+(RU), AA-(ru.sf) <*>, A+(ru.sf) <*>
|
[0,4%; 0,7%)
|
4
|
BB-
|
Ba3
|
BB-
|
ruA, ruA-, ruA.sf <*>, ruA-.sf <*>
|
A(RU), A-(RU), A(ru.sf) <*>, A-(ru.sf) <*>
|
[0,7%; 1,13%)
|
5
|
B+
|
B1
|
B+
|
ruBBB+, ruBBB, ruBBB+.sf <*>, ruBBB.sf <*>
|
BBB+(RU), BBB(RU), BBB+(ru.sf) <*>, BBB(ru.sf) <*>
|
[1,13%; 2%)
|
6
|
B
|
B2
|
B
|
ruBBB-, ruBB+, ruBBB-.sf <*>, ruBB+.sf <*>
|
BBB-(RU), BB+(RU), BBB-(ru.sf) <*>, BB+(ru.sf) <*>
|
[2%; 2,9%)
|
7
|
B-
|
B3
|
B-
|
ruBB, ruBB.sf <*>
|
BB(RU), BB(ru.sf) <*>
|
[2,9%; 10%)
|
8
|
CCC - C
|
Caa - C
|
CCC - C
|
ruBB- и ниже, ruBB-.sf <*> и ниже
|
BB-(RU) и ниже, BB-(ru.sf) <*> и ниже
|
[10%; 100%]
|
9
|
Нет рейтинга
|
Нет рейтинга
|
Нет рейтинга
|
Нет рейтинга
|
Нет рейтинга
|
Нет данных
|
10
|
D
|
D
|
D
|
ruD, ruD.sf <*>
|
D(RU), D(ru.sf) <*>
|
100%
|
--------------------------------
<*> Для ипотечных ценных бумаг.
2.4. Номер группы кредитного качества активов, составляющих пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства фонда, увеличивается на соответствующее число ступеней в зависимости от номера группы снижения, определенной для эмитентов и (или) контрагентов фонда:
Номер группы снижения
|
Количество ступеней, на которое увеличивается номер группы кредитного качества
|
1
|
3
|
2
|
2
|
3
|
1
|
4
|
0
|
2.4.1. К группе снижения N 1 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и Небанковской кредитной организации - центрального контрагента "Национальный клиринговый центр" (Акционерное общество) (далее - НКО НКЦ).
2.4.2. К группе снижения N 2 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 7,5% и до 10% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.3. К группе снижения N 3 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 5% и до 7,5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.4. К группе снижения N 4 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют до 5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.5. Если для эмитента и (или) контрагента фонда в соответствии с подпунктами 2.4.1 - 2.4.4 настоящего пункта может быть определено несколько групп снижения, выбирается группа снижения с наибольшим числом ступеней.
2.5. В случае если поручитель по активу или ключевое лицо группы является также эмитентом или контрагентом фонда, в отношении него действуют положения, предусмотренные пунктом 2.4 настоящего раздела.
Раздел 3. Условия для оценки активов
3.1. При определении стоимости акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью выбор индекса акций осуществляется в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью). Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством США, используется индекс S&P 500. Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством страны - члена Европейского союза, используется индекс STOXX Europe 600. При определении стоимости иных акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью используется индекс МосБиржи.
3.2. При определении стоимости облигаций, оцениваемых по стоимости, отличной от амортизированной, выбор кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг осуществляется в зависимости от валюты, в которой выражен номинал облигации. Если номинал облигации выражен в рублях, используется кривая бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа) <1>, если номинал облигации выражен в евро - кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ <2>, в остальных случаях используется кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг США <3>.
--------------------------------
<1> Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых): https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/.
<2> Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ (Daily term structure on listed Federal securities (PDF): https://www.bundesbank.de/en/statistics/money-and-capital-markets/interest-rates-and-yields/tables-793728.
<3> Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг США (Daily Treasury Yield Curve Rates): https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yield.
Раздел 4. Условия для оценки обязательств и построения
прогноза денежных потоков по обязательствам
4.1. Отсутствуют поступления в фонд средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов.
4.2. Вероятность смерти застрахованных лиц и участников определяется на основании данных таблиц смертности, публикуемых Федеральной службой государственной статистики, в зависимости от пола и возраста физических лиц.
Раздел 5. Условия для оценки остатков
на специальных счетах внутреннего учета, созданных
для учета прогнозируемых денежных потоков по активам
и обязательствам (аналитических счетах)
5.1. Доля частично возмещаемой стоимости активов при их дефолте определяется в соответствии с подпунктами 5.1.1 - 5.1.4 настоящего пункта:
5.1.1. Доля частично возмещаемой стоимости акций равна 0.
5.1.2. В случае дефолта активов юридических лиц, отнесенных к 9-й и 10-й группам кредитного качества в соответствии с требованиями пункта 2.3 раздела 2 настоящего приложения, не имеющих залога, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 0.
5.1.3. В случае дефолта активов, по которым присутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 100%.
5.1.4. В случае дефолта иных активов, по которым отсутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 35%.
5.2. Значения процентных ставок, начисляемых на остаток на аналитическом счете каждого из анализируемых портфелей, предусмотренных пунктом 1.2 Требований к стресс-тестированию, зависят от диапазона значений данного остатка, с учетом значений доходности облигаций федерального займа для периода в два года, предусмотренных разделом 1 настоящего приложения:
N п/п
|
Диапазон значений остатка на аналитическом счете
|
Величина процентной ставки
|
Размер базы начисления
|
1
|
Больше 0
|
Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 0,7
|
Весь остаток на аналитическом счете
|
2
|
Меньше 0, но не превышает по модулю остаток на банковских счетах и иных счетах, открытых на основании договоров, не предусматривающих неустойку (штрафы, пени) за досрочное расторжение (далее - счет), в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала
|
0%
|
Весь остаток на аналитическом счете
|
3
|
Меньше 0 и превышает по модулю остаток на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала
|
Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5
|
Сумма остатка на аналитическом счете и остатка на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала
|
4
|
Меньше 0 и превышает либо равен по модулю размеру чистых активов анализируемого портфеля в начале анализируемого квартала
|
Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5
|
Величина остатка на счетах в анализируемом портфеле за вычетом стоимости чистых активов анализируемого портфеля на начало анализируемого квартала
|
Приложение 2
к сценариям
стресс-тестирования финансовой
устойчивости негосударственных
пенсионных фондов
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ N 2 - 5
1. До наступления периода снижения ликвидности рынка продажа активов не осуществляется.
2. При наступлении периода снижения ликвидности рынка не допускается увеличение по модулю отрицательного остатка на аналитическом счете. Объем продаж активов ограничен и рассчитывается следующим образом:
среднедневной объем торгов в рублях по каждому активу за последние три месяца до даты расчета умножается на 60 и на коэффициент 0,3. При этом расчет среднедневного объема торгов осуществляется путем деления совокупного объема торгов по активу в последние три месяца до даты расчета на число рабочих дней в данном периоде;
рассчитанная в соответствии с абзацем вторым настоящего пункта величина умножается на корректирующий коэффициент, зависящий от номера группы кредитного качества актива, для получения величины максимально допустимого объема продаж каждого актива:
Номер группы кредитного качества актива
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8 - 10
|
Коэффициент
|
1
|
0,85
|
0,85
|
0,85
|
0,75
|
0,5
|
0,5
|
0
|
Продажа активов осуществляется, начиная с активов, имеющих наибольшую величину максимально допустимого объема продаж, до достижения объема продаж, определенного пунктом 5.8 Требований к стресс-тестированию.
3. Доля переходящих из фонда к другому страховщику по обязательному пенсионному страхованию застрахованных лиц равна максимальной доле средств пенсионных накоплений за последние пять лет, переданных фондом в связи со сменой застрахованными лицами страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Если фонд существует менее пяти лет, доля переходящих из фонда застрахованных лиц равна 20%.
Коэффициент, применяемый для определения величины обязательств по выплате выкупных сумм, за исключением выплат правопреемникам, равен 0.