"Сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов" (приложение к приказу Банка России от 02.09.2021 N ОД-1851)
Приложение
к приказу Банка России
от 02.09.2021 года N ОД-1851
СЦЕНАРИИ
СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ
Сценарий N 1
1. Действуют условия, предусмотренные требованиями к стресс-тестированию негосударственного пенсионного фонда, проводимому с использованием сценариев стресс-тестирования, разработанных Банком России, установленными Указанием Банка России от 4 июля 2016 года N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда" (с изменениями) (далее - Требования к стресс-тестированию), а также общие условия сценариев, изложенные в приложении 1 к настоящим Сценариям (далее - Общие условия сценариев).
2. Анализируемый период - пять лет.
3. Отсутствует отток застрахованных лиц и (или) участников и вкладчиков из негосударственного пенсионного фонда (далее - фонд).
4. Продажа активов не осуществляется.
Сценарий N 2
1. Действуют условия, установленные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также дополнительные условия сценариев N 2 - 5, изложенные в приложении 2 к настоящим Сценариям (далее - Дополнительные условия сценариев N 2 - 5).
2. Анализируемый период - один квартал.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в I квартале.
Сценарий N 3
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - два квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в II квартале.
Сценарий N 4
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - три квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в III квартале.
Сценарий N 5
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - четыре квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в IV квартале.
Приложение 1
к сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости негосударственных
пенсионных фондов
ОБЩИЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ
Раздел 1. Значения основных показателей сценариев
Номер квартала
|
Цена на нефть марки Urals (долларов США за баррель)
|
Инфляция, %, г/г
|
ВВП, %, г/г
|
Курс доллара США к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Курс евро к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Коэффициент изменения стоимости жилой недвижимости
|
Коэффициент изменения стоимости нежилой недвижимости
|
Индекс МосБиржи (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Индекс S&P 500 (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Индекс STOXX Europe 600 (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
MIACR (срок кредита - 1 день, относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
1
|
67,0
|
6,69
|
4,40
|
-1,39
|
-2,02
|
1,045
|
1,000
|
3,79
|
2,70
|
3,26
|
18,58
|
2
|
67,0
|
6,00
|
4,72
|
-0,11
|
0,50
|
1,055
|
1,000
|
0,58
|
1,71
|
0,57
|
12,80
|
3
|
40,3
|
6,32
|
-0,49
|
13,02
|
11,24
|
1,027
|
0,971
|
-24,91
|
-12,89
|
-14,61
|
26,92
|
4
|
45,5
|
5,58
|
0,43
|
-2,70
|
-1,55
|
0,996
|
0,943
|
3,99
|
-2,08
|
-4,19
|
-0,14
|
5
|
47,3
|
5,92
|
0,02
|
-3,13
|
-1,74
|
0,980
|
0,914
|
6,86
|
2,68
|
2,68
|
-2,88
|
6
|
48,3
|
6,21
|
-0,37
|
-1,97
|
-0,68
|
0,971
|
0,886
|
3,57
|
2,47
|
2,47
|
-3,33
|
7
|
50,0
|
5,29
|
4,71
|
-1,14
|
-0,10
|
0,990
|
0,857
|
1,88
|
2,26
|
2,26
|
-4,09
|
8
|
50,0
|
5,02
|
2,04
|
-0,25
|
0,67
|
1,018
|
0,829
|
1,58
|
2,11
|
2,11
|
-5,90
|
9
|
50,0
|
4,67
|
1,88
|
-0,23
|
0,65
|
1,042
|
0,800
|
1,24
|
2,01
|
2,01
|
-6,22
|
10
|
50,0
|
4,33
|
1,66
|
-0,27
|
0,75
|
1,064
|
0,800
|
1,00
|
1,93
|
1,93
|
-6,55
|
11
|
50,0
|
4,03
|
1,61
|
-0,60
|
0,48
|
1,086
|
0,800
|
0,53
|
1,88
|
1,88
|
-5,91
|
12
|
50,0
|
3,85
|
1,70
|
-0,36
|
0,57
|
1,108
|
0,800
|
0,68
|
1,85
|
1,85
|
-5,08
|
13
|
50,0
|
3,72
|
1,81
|
-0,36
|
0,49
|
1,128
|
0,800
|
0,62
|
1,83
|
1,83
|
-4,09
|
14
|
50,0
|
3,64
|
1,99
|
-0,40
|
0,46
|
1,148
|
0,800
|
0,54
|
1,81
|
1,81
|
-3,02
|
15
|
50,0
|
3,74
|
1,90
|
0,35
|
1,21
|
1,165
|
0,800
|
2,56
|
1,77
|
1,77
|
3,69
|
16
|
50,0
|
3,90
|
1,90
|
0,23
|
1,08
|
1,177
|
0,800
|
2,66
|
1,74
|
1,74
|
2,86
|
17
|
50,0
|
4,00
|
1,90
|
0,39
|
1,24
|
1,188
|
0,800
|
2,54
|
1,71
|
1,71
|
0,00
|
18
|
50,0
|
4,00
|
1,90
|
0,39
|
1,23
|
1,198
|
0,800
|
2,42
|
1,68
|
1,68
|
0,00
|
19
|
50,0
|
4,00
|
1,90
|
0,39
|
1,22
|
1,213
|
0,800
|
2,36
|
1,65
|
1,65
|
0,00
|
20
|
50,0
|
4,00
|
1,90
|
0,69
|
1,51
|
1,229
|
0,800
|
2,30
|
1,62
|
1,62
|
0,00
|
--------------------------------
<*> Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
Номер квартала
|
Доходность ОФЗ (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций
|
Доходность государственных казначейских облигаций США (US Treasuries, абсолютное изменение в п.п., кв/кв) <*>
|
Доходность государственных облигаций ФРГ (абсолютное изменение в п.п., кв/кв) <*>
|
RUONIA (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
ROISfix (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
Mosprime (относительное изменение, %, кв/кв) <*>
|
||||||
2 года
|
5 лет
|
10 лет
|
2 года
|
5 лет
|
10 лет
|
2 года
|
5 лет
|
10 лет
|
6 мес.
|
6 мес.
|
|||
1
|
10,47
|
0,29
|
-1,54
|
0,826
|
0,07
|
0,10
|
0,08
|
0,05
|
0,11
|
0,08
|
18,58
|
20,29
|
15,42
|
2
|
2,31
|
-0,60
|
-1,05
|
0,824
|
0,07
|
0,09
|
0,10
|
0,03
|
0,04
|
0,04
|
12,80
|
11,78
|
12,88
|
3
|
14,47
|
25,88
|
29,81
|
2,610
|
-0,19
|
-0,62
|
-0,88
|
-0,13
|
-0,22
|
-0,44
|
26,92
|
-1,51
|
33,44
|
4
|
-1,77
|
-3,52
|
-3,26
|
1,879
|
0,15
|
0,11
|
0,08
|
0,03
|
0,03
|
0,03
|
-0,14
|
-3,10
|
1,09
|
5
|
-7,83
|
-9,66
|
-10,04
|
1,358
|
0,09
|
0,12
|
0,13
|
0,05
|
0,09
|
0,11
|
-2,88
|
-3,70
|
-3,43
|
6
|
-6,22
|
-7,71
|
-7,78
|
1,108
|
0,08
|
0,11
|
0,12
|
0,04
|
0,07
|
0,09
|
-3,33
|
-4,98
|
-4,21
|
7
|
-5,94
|
-4,91
|
-5,03
|
0,980
|
0,02
|
0,08
|
0,11
|
0,03
|
0,06
|
0,08
|
-4,09
|
-6,06
|
-4,81
|
8
|
-6,76
|
-4,03
|
-3,37
|
0,907
|
0,02
|
0,07
|
0,10
|
0,02
|
0,05
|
0,06
|
-5,90
|
-6,38
|
-6,23
|
9
|
-6,10
|
-4,89
|
-4,08
|
0,863
|
0,02
|
0,06
|
0,09
|
0,02
|
0,05
|
0,06
|
-6,22
|
-6,24
|
-6,41
|
10
|
-5,56
|
-1,34
|
-0,72
|
0,833
|
0,02
|
0,06
|
0,08
|
0,03
|
0,04
|
0,05
|
-6,55
|
-5,50
|
-6,53
|
11
|
-3,35
|
-1,82
|
-1,49
|
0,812
|
0,02
|
0,05
|
0,07
|
0,01
|
0,03
|
0,04
|
-5,91
|
-4,60
|
-5,73
|
12
|
-2,40
|
-0,60
|
-0,37
|
0,798
|
0,02
|
0,05
|
0,07
|
0,01
|
0,03
|
0,04
|
-5,08
|
-3,56
|
-5,03
|
13
|
-1,48
|
-0,80
|
-0,59
|
0,788
|
0,02
|
0,05
|
0,06
|
0,01
|
0,02
|
0,03
|
-4,09
|
-1,90
|
-4,06
|
14
|
-0,68
|
0,78
|
0,79
|
0,781
|
0,02
|
0,04
|
0,05
|
0,01
|
0,02
|
0,02
|
-3,02
|
0,08
|
-2,91
|
15
|
2,66
|
1,60
|
1,26
|
0,774
|
0,02
|
0,04
|
0,06
|
0,01
|
0,02
|
0,03
|
3,69
|
1,43
|
-0,73
|
16
|
3,75
|
1,93
|
1,48
|
0,768
|
0,02
|
0,04
|
0,06
|
0,01
|
0,02
|
0,03
|
2,86
|
2,20
|
0,74
|
17
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,761
|
0,02
|
0,04
|
0,06
|
0,01
|
0,02
|
0,03
|
0,00
|
2,30
|
1,68
|
18
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,755
|
0,02
|
0,04
|
0,06
|
0,01
|
0,02
|
0,03
|
0,00
|
0,87
|
2,11
|
19
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,750
|
0,02
|
0,04
|
0,06
|
0,01
|
0,02
|
0,03
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
20
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,749
|
0,02
|
0,04
|
0,06
|
0,01
|
0,02
|
0,03
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
--------------------------------
<*> Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
Раздел 2. Условия для определения вероятности дефолтов
2.1. Вероятность дефолта по государственным ценным бумагам и вероятность дефолта Российской Федерации в лице Министерства финансов Российской Федерации, являющейся гарантом по активу, в каждом квартале равна 0.
2.2. Вероятность дефолта по каждому иному активу, за исключением активов, предусмотренных абзацем девятым пункта 2.1 Требований к стресс-тестированию, вероятность дефолта по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю (гаранту) по активу (далее - поручитель по активу), юридическому лицу, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее - ключевое лицо группы), в каждом квартале определяются в зависимости от группы кредитного качества актива, эмитента, контрагента фонда, ключевого лица группы, поручителя по активу (далее - группа кредитного качества) с учетом положений, предусмотренных пунктами 2.3 - 2.5 настоящего раздела:
Номер группы кредитного качества
|
Номер квартала
|
||||||||
1
|
2
|
3
|
4
|
5 - 8
|
9
|
10
|
11
|
12 - 20
|
|
Вероятность дефолта, %
|
|||||||||
1
|
0,063
|
0,087
|
0,111
|
0,134
|
0,158
|
0,134
|
0,111
|
0,087
|
0,063
|
2
|
0,072
|
0,102
|
0,132
|
0,162
|
0,193
|
0,162
|
0,132
|
0,102
|
0,072
|
3
|
0,123
|
0,164
|
0,204
|
0,245
|
0,286
|
0,245
|
0,204
|
0,164
|
0,123
|
4
|
0,250
|
0,327
|
0,405
|
0,483
|
0,561
|
0,483
|
0,405
|
0,327
|
0,250
|
5
|
0,362
|
0,459
|
0,557
|
0,656
|
0,754
|
0,656
|
0,557
|
0,459
|
0,362
|
6
|
0,723
|
0,945
|
1,168
|
1,393
|
1,620
|
1,393
|
1,168
|
0,945
|
0,723
|
7
|
1,244
|
1,566
|
1,891
|
2,220
|
2,552
|
2,220
|
1,891
|
1,566
|
1,244
|
8
|
5,655
|
6,387
|
7,136
|
7,904
|
8,691
|
7,904
|
7,136
|
6,387
|
5,655
|
9
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
15,910
|
10
|
100
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2.3. Группа кредитного качества определяется в соответствии с пунктом 2.1 Требований к стресс-тестированию в зависимости от присвоенного активу, эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу, ключевому лицу группы кредитного рейтинга (при наличии у актива, эмитента, контрагента фонда, поручителя по активу, ключевого лица группы рейтингов нескольких кредитных рейтинговых агентств, в том числе иностранных кредитных рейтинговых агентств, выбирается кредитный рейтинг, на основе которого им будет присвоена группа кредитного качества с наименьшим номером) или в зависимости от средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за наиболее короткий период по общедоступным данным, но не менее чем за последние 25 лет, предшествующие расчетной дате:
Номер группы кредитного качества
|
Рейтинги кредитных рейтинговых агентств
|
Средняя историческая годовая частота дефолтов
|
||||
Standard & Poor's
|
Moody's Investors Service
|
Fitch Ratings
|
Эксперт РА
|
АКРА
|
||
1
|
BBB- и выше
|
Baa3 и выше
|
BBB- и выше
|
ruAAA, ruAAA.sf <*>
|
AAA(RU), AAA(ru.sf) <*>
|
[0%; 0,27%)
|
2
|
BB+
|
Ba1
|
BB+
|
ruAA+, ruAA, ruAA+.sf <*>, ruAA.sf <*>
|
AA+(RU), AA(RU), AA+(ru.sf) <*>, AA(ru.sf) <*>
|
[0,27%; 0,4%)
|
3
|
BB
|
Ba2
|
BB
|
ruAA-, ruA+, ruAA-.sf <*>, ruA+.sf <*>
|
AA-(RU), A+(RU), AA-(ru.sf) <*>, A+(ru.sf) <*>
|
[0,4%; 0,7%)
|
4
|
BB-
|
Ba3
|
BB-
|
ruA, ruA-, ruA.sf <*>, ruA-.sf <*>
|
A(RU), A-(RU), A(ru.sf) <*>, A-(ru.sf) <*>
|
[0,7%; 1,13%)
|
5
|
B+
|
B1
|
B+
|
ruBBB+, ruBBB, ruBBB+.sf <*>, ruBBB.sf <*>
|
BBB+(RU), BBB(RU), BBB+(ru. sf) <*>, BBB(ru. sf) <*>
|
[1,13%; 2%)
|
6
|
B
|
B2
|
B
|
ruBBB-, ruBB+, ruBBB-.sf <*>, ruBB+.sf <*>
|
BBB-(RU), BB+(RU), BBB-(ru.sf) <*>, BB+(ru.sf) <*>
|
[2%; 2,9%)
|
7
|
B-
|
B3
|
B-
|
ruBB, ruBB.sf <*>
|
BB(RU), BB(ru.sf) <*>
|
[2,9%; 10%)
|
8
|
CCC - C
|
Caa - C
|
CCC - C
|
ruBB- и ниже, ruBB-.sf <*> и ниже
|
BB-(RU) и ниже, BB-(ru.sf) <*> и ниже
|
[10%; 100%]
|
9
|
Нет рейтинга
|
Нет рейтинга
|
Нет рейтинга
|
Нет рейтинга
|
Нет рейтинга
|
Нет данных
|
10
|
D
|
D
|
D
|
ruD, ruD.sf <*>
|
D(RU), D(ru.sf) <*>
|
100%
|
--------------------------------
<*> Для ипотечных ценных бумаг.
2.4. Номер группы кредитного качества активов, составляющих пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства фонда, увеличивается на соответствующее число ступеней в зависимости от номера группы снижения, определенной для эмитентов и (или) контрагентов фонда:
Номер группы снижения
|
Количество ступеней, на которое увеличивается номер группы кредитного качества
|
1
|
3
|
2
|
2
|
3
|
1
|
4
|
0
|
2.4.1. К группе снижения N 1 относятся эмитент и (или) контрагент фонда, активы которых составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и Небанковской кредитной организации - центрального контрагента "Национальный клиринговый центр" (Акционерное общество) (далее - НКО НКЦ).
2.4.2. К группе снижения N 2 относятся эмитент и (или) контрагент фонда, активы которых составляют свыше 7,5% и до 10% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.3. К группе снижения N 3 относятся эмитент и (или) контрагент фонда, активы которых составляют свыше 5% и до 7,5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.4. К группе снижения N 4 относятся эмитент и (или) контрагент фонда, активы которых составляют до 5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.5. Если для эмитента и (или) контрагента фонда в соответствии с подпунктами 2.4.1 - 2.4.4 настоящего пункта может быть определено несколько групп снижения, выбирается группа снижения с наибольшим числом ступеней.
2.5. В случае если поручитель по активу или ключевое лицо группы является также эмитентом или контрагентом фонда, в отношении него действуют положения, предусмотренные пунктом 2.4 настоящего раздела.
Раздел 3. Условия для оценки активов
3.1. При определении стоимости акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью выбор индекса акций осуществляется в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью). Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством США, используется индекс S&P 500. Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством страны - члена Европейского союза, используется индекс STOXX Europe 600. При определении стоимости иных акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью используется индекс МосБиржи.
3.2. При определении стоимости облигаций, оцениваемых по стоимости, отличной от амортизированной, выбор кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг осуществляется в зависимости от валюты, в которой выражен номинал облигации. Если номинал облигации выражен в рублях, используется кривая бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа) <1>, если номинал облигации выражен в евро - кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ <2>, в остальных случаях используется кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг США <3>.
--------------------------------
<1> Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (в процентах годовых): https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/.
<2> Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ (Daily term structure on listed Federal securities (PDF): https://www.bundesbank.de/en/statistics/money-and-capital-markets/interest-rates-and-yields/tables-793728.
<3> Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг США (Daily Treasury Yield Curve Rates): https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yield.
Раздел 4. Условия для оценки обязательств и построения
прогноза денежных потоков по обязательствам
4.1. Отсутствуют поступления в фонд средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов.
4.2. Вероятность смерти застрахованных лиц и участников определяется на основании данных таблиц смертности, публикуемых Федеральной службой государственной статистики, в зависимости от пола и возраста физических лиц.
Раздел 5. Условия для оценки остатков на специальных
счетах внутреннего учета, созданных для учета прогнозируемых
денежных потоков по активам и обязательствам
(аналитических счетах)
5.1. Доля частично возмещаемой стоимости активов при их дефолте определяется в соответствии с подпунктами 5.1.1 - 5.1.4 настоящего пункта.
5.1.1. Доля частично возмещаемой стоимости акций равна 0.
5.1.2. В случае дефолта активов юридических лиц, отнесенных к 9-й и 10-й группам кредитного качества в соответствии с требованиями пункта 2.3 раздела 2 настоящего приложения, не имеющих залога, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 0.
5.1.3. В случае дефолта активов, по которым присутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 100%.
5.1.4. В случае дефолта иных активов, по которым отсутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 35%.
5.2. Значения процентных ставок, начисляемых на остаток на аналитическом счете каждого из анализируемых портфелей, предусмотренных пунктом 1.2 Требований к стресс-тестированию, зависят от диапазона значений данного остатка с учетом значений доходности облигаций федерального займа для периода в два года, предусмотренных разделом 1 настоящего приложения:
N п/п
|
Диапазон значений остатка на аналитическом счете
|
Величина процентной ставки
|
Размер базы начисления
|
1
|
Больше 0
|
Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 0,7
|
Весь остаток на аналитическом счете
|
2
|
Меньше 0, но не превышает по модулю остаток на банковских счетах и иных счетах, открытых на основании договоров, не предусматривающих неустойку (штрафы, пени) за досрочное расторжение (далее - счет), в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала
|
0%
|
Весь остаток на аналитическом счете
|
3
|
Меньше 0 и превышает по модулю остаток на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала
|
Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5
|
Сумма остатка на аналитическом счете и остатка на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала
|
4
|
Меньше 0 и превышает либо равен по модулю размеру чистых активов анализируемого портфеля в начале анализируемого квартала
|
Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5
|
Величина остатка на счетах в анализируемом портфеле за вычетом стоимости чистых активов анализируемого портфеля на начало анализируемого квартала
|
Приложение 2
к сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости негосударственных
пенсионных фондов
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ N 2 - 5
1. До наступления периода снижения ликвидности рынка продажа активов не осуществляется.
2. При наступлении периода снижения ликвидности рынка не допускается увеличение по модулю отрицательного остатка на аналитическом счете. Объем продаж активов ограничен и рассчитывается следующим образом:
среднедневной объем торгов в рублях по каждому активу за последние три месяца до даты расчета умножается на 60 и на коэффициент 0,3. При этом расчет среднедневного объема торгов осуществляется путем деления совокупного объема торгов по активу в последние три месяца до даты расчета на число рабочих дней в данном периоде;
рассчитанная в соответствии с абзацем вторым настоящего пункта величина умножается на корректирующий коэффициент, зависящий от номера группы кредитного качества актива, для получения величины максимально допустимого объема продаж каждого актива:
Номер группы кредитного качества актива
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8 - 10
|
Коэффициент
|
1
|
0,85
|
0,85
|
0,85
|
0,75
|
0,5
|
0,5
|
0
|
Продажа активов осуществляется, начиная с активов, имеющих наибольшую величину максимально допустимого объема продаж, до достижения объема продаж, определенного пунктом 5.8 Требований к стресс-тестированию.
3. Доля переходящих из фонда к другому страховщику по обязательному пенсионному страхованию застрахованных лиц равна максимальной доле средств пенсионных накоплений за последние пять лет, переданных фондом в связи с заменой застрахованными лицами страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Если фонд существует менее пяти лет, доля переходящих из фонда застрахованных лиц равна 20%.
Коэффициент, применяемый для определения величины обязательств по выплате выкупных сумм, за исключением выплат правопреемникам, равен 0.