Раздел IV. Критерии для кредитных требований, отнесенных к подклассу товарного финансирования
Раздел IV. Критерии для кредитных требований, отнесенных к подклассу товарного финансирования 
|
N п/п
|
Критерий
|
Уровень кредитоспособности
|
|||
|
высокий (BBB- и выше)
|
достаточный (BB+ или BB)
|
удовлетворительный (BB- или B+)
|
слабый (от B до C-)
|
||
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1.
|
Финансовое состояние
|
||||
|
1.1.
|
Степень избыточного обеспечения торговой операции
|
Высокая
|
Хорошая
|
Удовлетворительная
|
Низкая
|
|
2.
|
Политическая и правовая среда
|
||||
|
2.1.
|
Страновой риск
|
Страновой риск отсутствует
|
Ограниченный страновой риск (в частности, офшорное размещение резервов в развивающейся стране)
|
Страновой риск (в частности, офшорное размещение резервов в развивающейся стране)
|
Сильный страновой риск (в частности, внутренние резервы в развивающейся стране)
|
|
2.2.
|
Ограничение страновых рисков
|
Очень сильное ограничение: сильный проект предполагает использование при расчетах иностранных счетов (в том числе офшорных), а также иные аналогичные инструменты снижения странового риска. Стратегический товар. Первоклассный покупатель
|
Сильное ограничение: проект предполагает использование при расчетах иностранных счетов (в том числе офшорных), а также иные аналогичные инструменты снижения странового риска. Стратегический товар.
Сильный покупатель
|
Приемлемое ограничение: проект предполагает использование при расчетах иностранных счетов (в том числе офшорных), а также иные аналогичные инструменты снижения странового риска. Менее стратегический товар.
Приемлемый покупатель
|
Частичное ограничение: проект не предполагает использование при расчетах иностранных счетов (в том числе офшорных), а также иные аналогичные инструменты снижения странового риска. Нестратегический товар.
Слабый покупатель
|
|
3.
|
Характеристики активов
|
||||
|
3.1.
|
Ликвидность и подверженность повреждению
|
Товар является биржевым и риск по нему может быть хеджирован с использованием фьючерсов или внебиржевых инструментов. Товар не подвержен повреждению
|
Товар является биржевым и риск по нему может быть хеджирован с использованием внебиржевых инструментов. Товар не подвержен повреждению
|
Товар является не биржевым, но ликвидным. Существует возможность хеджирования. Товар не подвержен повреждению
|
Товар не является биржевым. Ликвидность ограничена с учетом размера и глубины рынка. Отсутствуют надлежащие инструменты хеджирования. Товар подвержен повреждению
|
|
4.
|
Качество спонсора
|
||||
|
4.1.
|
Финансовое положение трейдера
|
Очень сильное
|
Сильное
|
Удовлетворительное
|
Слабое
|
|
4.2.
|
Опыт, включая возможность управления процессом логистики
|
Значительный опыт для данного типа операций. Значительный опыт в успешном завершении проектов и эффективном управлении издержками
|
Достаточный опыт для данного типа операций. Достаточный опыт в успешном завершении проектов и эффективном управлении издержками
|
Ограниченный опыт для данного типа операций. Приемлемый опыт в успешном завершении проектов и эффективном управлении издержками
|
В целом ограниченный или неопределенный опыт. Нестабильные доходы и расходы
|
|
4.3.
|
Контроль торговых операций и стратегия хеджирования
|
Сильные стандарты выбора контрагента, хеджирования и мониторинга
|
Достаточные стандарты выбора контрагента, хеджирования и мониторинга
|
В прошлом операции не вызывали проблем или вызывали небольшие проблемы
|
Трейдер понес значительные убытки от прошлых операций
|
|
4.4.
|
Контроль за раскрытием и объем раскрываемой информации
|
Строгий контроль, значительный объем
|
Достаточный контроль за раскрытием информации, достаточный объем раскрываемой информации
|
Удовлетворительный контроль за раскрытием информации, удовлетворительный объем раскрываемой информации
|
Слабый контроль, неполное или неточное раскрытие информации
|
|
5.
|
Обеспечение
|
||||
|
5.1.
|
Контроль активов
|
Первое приоритетное право на обеспечение дает кредитору юридический контроль за активами в любое время в случае необходимости
|
Первое приоритетное право на обеспечение дает кредитору юридический контроль за активами в любое время в случае необходимости
|
Контроль над обеспечением со стороны кредитора может быть ограничен. Однако кредитор обладает знанием торгового процесса или гарантиями третьей стороны
|
Контракт оставляет возможности некоторого риска потери контроля над активами. Получение возмещения не гарантировано
|
|
5.2.
|
Страхование от убытков
|
Полное страховое покрытие, включая ущерб по залогу, от лучших страховых компаний
|
Удовлетворительное страховое покрытие, исключая ущерб по залогу, от хороших страховых компаний
|
Достаточное страховое покрытие, исключая ущерб по залогу, от приемлемых страховых компаний
|
Неполное страховое покрытие, исключая ущерб по залогу, от слабых страховых компаний
|
