Глава 20. "Положение "Отраслевой стандарт бухгалтерского учета операций негосударственных пенсионных фондов, связанных с ведением ими деятельности в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию и деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению" (утв. Банком России 05.11.2015 N 502-П) (ред. от 30.08.2016) (Зарегистрировано в Минюсте России 27.11.2015 N 39880)

20.1. Таблица смертности, используемая при проведении проверки адекватности обязательств, должна соответствовать статистике смертей в фонде с учетом возможного изменения показателей смертности в будущем.

20.2. При проведении проверки адекватности обязательств необходимо учитывать не только юридические обязательства по индексации размеров негосударственных пенсий, но и обязательства по индексации, обусловленные сложившейся практикой фонда.

20.3. Ставка дисконтирования должна быть ставкой до учета налогообложения и должна отражать текущие представления рынка о временной стоимости денег и риски, характерные для данного конкретного обязательства. Ставка дисконтирования не должна учитывать риски, на которые уже была внесена поправка в расчетную оценку будущих поступлений и выплат денежных средств.

20.4. При формировании предположения о размере ставки инвестиционной доходности должны учитываться инвестиционная стратегия фонда, прогнозы развития финансового рынка и отдельных его сегментов, текущая структура инвестиционного портфеля фонда, стратегические представления фонда о структуре инвестиционного портфеля в будущем, иные документы и показатели, которые могут оказать существенное влияние на предположение о доходности размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений.

20.5. Предположение о доходности размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений необходимо сформировать на весь срок, в течение которого фонд, как ожидается, будет нести обязательства по заключенным на отчетную дату договорам негосударственного пенсионного обеспечения и договорам об обязательном пенсионном страховании.

20.6. Для определения предположения о доходности инвестиций необходимо:

определить горизонт прогнозирования. Горизонт прогнозирования соответствует временному интервалу, в течение которого будут осуществляться денежные поступления и выплаты по заключенным на отчетную дату договорам негосударственного пенсионного обеспечения и договорам об обязательном пенсионном страховании;

определить структуру инвестиционного портфеля фонда, соответствующую горизонту прогнозирования. Указанная структура портфеля может дифференцироваться в зависимости от сферы деятельности фонда (пенсионные резервы, пенсионные накопления, имущество), от типов инструментов (долговые, долевые, производные, недвижимость);

определить обоснованно ожидаемую доходность по каждому инструменту в каждом портфеле договоров негосударственного пенсионного обеспечения и портфеле договоров об обязательном пенсионном страховании, выделенном для целей проведения проверки адекватности обязательств, с учетом горизонта планирования;

определить ожидаемую доходность по каждому портфелю договоров негосударственного пенсионного обеспечения и об обязательном пенсионном страховании, выделенному для целей проведения проверки адекватности обязательств.

20.7. При определении предположения о доходности размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений, подлежащей начислению на счета вкладчиков, участников и застрахованных лиц, необходимо принять во внимание долю распределяемого дохода, сделав соответствующее допущение.

20.8. При проведении проверки адекватности обязательств по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и договорам об обязательном пенсионном страховании фонду необходимо провести текущую оценку денежных выплат расходов на обслуживание заключенных на отчетную дату договоров негосударственного пенсионного обеспечения и договорам об обязательном пенсионном страховании, возникающих после отчетной даты в течение срока действия договоров негосударственного пенсионного обеспечения и договоров об обязательном пенсионном страховании. Операционные расходы включают в себя все расходы, которые должен нести фонд для выполнения своих обязательств перед участниками, вкладчиками и застрахованными лицами, и могут включать в себя следующие статьи: расходы по информированию клиентов, расходы по осуществлению пенсионных выплат, расходы, связанные с инвестированием пенсионных активов, в том числе вознаграждение управляющих компаний и специализированного депозитария. Поскольку адекватность обязательств оценивается в отношении договоров негосударственного пенсионного обеспечения и договоров об обязательном пенсионном страховании, заключенных на отчетную дату, денежные выплаты расходов на привлечение новых договоров негосударственного пенсионного обеспечения и об обязательном пенсионном страховании не включаются в текущую оценку будущих денежных поступлений и выплат для целей проведения проверки адекватности обязательств.