4. Обеспечение доступности финансовых ресурсов для малых и средних предприятий
На федеральном уровне сформирована многоканальная система финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства на разных стадиях развития, предполагающая использование как возвратных, так и невозвратных инструментов финансирования.
В рамках реализации Стратегии будет обеспечено повышение эффективности уже применяемых форм и видов финансовой поддержки малых и средних предприятий, а также создание новых инструментов такой поддержки.
При этом финансовая поддержка малого и среднего предпринимательства будет осуществляться на основе дифференциации субъектов малого и среднего предпринимательства по выделенным целевым секторам - массовому и высокотехнологичному.
Стимулирование коммерческих банков к расширению
кредитования малого и среднего предпринимательства
Для улучшения условий кредитования малых и средних предприятий коммерческими банками планируется обеспечить реализацию мер по следующим направлениям:
реализация механизмов электронного документооборота при кредитовании малых и средних предприятий;
расширение программ кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства, реализуемых кредитными организациями;
разработка системы стандартов кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства.
Для обеспечения улучшения условий кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства необходимо рассмотреть вопрос о пересмотре коэффициентов аллокации капитала (взвешивания кредитов), относимых к кредитам, предоставляемым малым и средним предприятиям.
Для увеличения объемов кредитования малых и средних предприятий будет создана трехуровневая целевая модель оказания Корпорацией гарантийной поддержки субъектам малого и среднего предпринимательства совместно с крупнейшими банками, а также многоканальная система продвижения гарантийных продуктов Корпорации. Будут реализованы целевые программы по предоставлению гарантий, поручительств и кредитной поддержки, в первую очередь по средним и крупным проектам субъектов малого и среднего предпринимательства с ориентацией на применение поточных технологий в массовом сегменте рынка, что позволит значительно повысить доступность кредитных ресурсов крупнейших кредитных организаций.
Развитие микрофинансирования
Проблема доступа субъектов малого и среднего предпринимательства (в первую очередь из массового сектора) к финансовым ресурсам решается в том числе и за счет развития микрофинансирования.
Для расширения доступности микрофинансовых услуг необходимо создать условия для эффективного взаимодействия микрофинансовых организаций с заемщиками, органами государственной власти, Центральным банком Российской Федерации и соответствующими институтами поддержки, а также для дальнейшего развития кредитной кооперации (в том числе в рамках деятельности сельскохозяйственных кредитных кооперативов).
Развитие национальной гарантийной системы поддержки малого
и среднего предпринимательства
В рамках реализации Стратегии будет продолжена начатая в 2014 году работа по развитию национальной гарантийной системы поддержки малого и среднего предпринимательства и расширению на этой основе гарантийной поддержки малых и средних предприятий, привлекающих кредитные ресурсы.
Национальная гарантийная система поддержки малого и среднего предпринимательства объединит региональные гарантийные организации и Корпорацию.
Выделены следующие ориентиры развития национальной гарантийной системы поддержки малого и среднего предпринимательства:
улучшение условий кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства;
увеличение объемов долгосрочного кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства;
увеличение количества банковских продуктов, целевой аудиторией которых являются малые и средние предприятия;
повышение эффективности деятельности участников национальной гарантийной системы поддержки малого и среднего предпринимательства, в том числе на основе выработки единых стандартов предоставления гарантийной поддержки и введения типовых политик;
повышение эффективности расходов бюджетов, направляемых на финансирование деятельности гарантийных организаций.
Предлагаемые Корпорацией и региональными гарантийными организациями гарантийные продукты будут дополнять друг друга. Региональные гарантийные организации будут специализироваться на предоставлении прямых поручительств как основного продукта. В то же время синдицированные гарантии, согарантии, контргарантии будут выступать основными гарантийными продуктами, предоставляемыми Корпорацией для региональных гарантийных организаций.
Продуктовая линейка будет нацелена на удовлетворение потребности целевых клиентских сегментов малых и средних предприятий в средне- и долгосрочном финансировании и создание возможности для секьюритизации пулов кредитов, обеспеченных гарантийной поддержкой.
Реализация Стратегии предполагает выделение следующих этапов развития национальной гарантийной системы поддержки малого и среднего предпринимательства:
2016 год - этап пилотного внедрения единых стандартов работы, интегрированной системы управления рисками и единого информационного пространства в региональных гарантийных организациях, формирования сети банков-партнеров и продуктовой линейки;
2017 - 2018 годы - этап активного роста путем стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства;
2019 - 2030 годы - этап реализации, в рамках которого пройдет тиражирование стандартов работы, интегрированной системы управления рисками, сформированной продуктовой линейки.
Одновременно с учетом растущего спроса на гарантийные продукты со стороны малых и средних предприятий необходимо обеспечить повышение гарантийной емкости национальной гарантийной системы поддержки малого и среднего предпринимательства.
Развитие долгосрочного финансирования
Преобладающая для малых и средних предприятий часть кредитов на рынке - это краткосрочные и небольшие по сумме займы. На долгосрочные или инвестиционные кредиты (сроком более 3 лет) приходится незначительная часть портфеля кредитов.
В целях создания дополнительных условий для привлечения долгосрочного финансирования предполагается обеспечить развитие проектного финансирования и синдицированного кредитования малых и средних предприятий.
Развитие рынка секьюритизации кредитов
Механизм секьюритизации кредитов позволит привлечь ресурсы институциональных инвесторов для целей кредитования малых и средних предприятий, а также средства банков, которые в настоящее время размещаются ими на рынке ценных бумаг. В то же время банки, кредитующие сектор малого и среднего предпринимательства, смогут существенно повысить ликвидность соответствующих активов.
Поэтапное развитие рынка секьюритизации кредитов, предоставляемых малым и средним предприятиям, потребует создания благоприятных регуляторных условий, направленных на снижение нагрузки на капитал банков, осуществляющих сделки на указанном рынке. При этом необходимо обеспечить равный статус российских и международных институтов развития в части устанавливаемых коэффициентов риска по их обязательствам и нагрузки на капитал.
Развитие лизинга
Недостаток собственного капитала и снижающаяся доступность традиционных источников финансирования имеют решающее значение для использования механизма лизинга малыми и средними предприятиями.
Развитию лизинговой поддержки малых и средних предприятий будут способствовать механизмы стимулирования кредитования лизинговых компаний, направленные на поддержку производителей оборудования и транспорта для передачи в финансовую аренду лизингополучателям - субъектам малого и среднего предпринимательства.
Дополнительные формы финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства планируется реализовать посредством создания новых гарантийных продуктов Корпорации, обеспечивающих доступность лизинговых операций для конечного получателя - субъекта малого и среднего предпринимательства, а также за счет развития лизинговых компаний.
Доступность финансовых услуг для малых и средних предприятий предполагается обеспечить за счет применения разработанных совместно с Центральным банком Российской Федерации механизмов рефинансирования кредитов лизинговых компаний, что будет способствовать увеличению объемов предоставления лизинговых услуг, требования к оказанию которых будут разработаны Корпорацией.
Развитие факторинга
Услуги факторинга играют особую роль в деятельности малых и средних предприятий. В отсутствие достаточного залогового обеспечения возможности кредитования малых и средних предприятий ограничены, тогда как факторинг может обеспечиваться правом регресса к кредитоспособному контрагенту малого или среднего предприятия.
В целях развития факторинга и повышения на этой основе доступности финансовых ресурсов для малых и средних предприятий предполагается реализовать меры по следующим направлениям:
развитие системы стандартов факторинга и принципов оценки кредитного риска;
расширение практики использования факторинговых схем при исполнении контрактов для нужд государственного сектора экономики;
содействие развитию электронных площадок для осуществления сделок в рамках факторинга.
Реализация программ субсидирования затрат субъектов малого
и среднего предпринимательства
Приоритетное направление развития финансовой поддержки малых и средних предприятий в среднесрочной перспективе - снижение доли невозвратных видов поддержки (субсидии на развитие бизнеса) в общем объеме средств, выделяемых в рамках программ поддержки малого и среднего предпринимательства, в пользу развития рыночных инструментов поддержки (микрозаймов и поручительств), а также создание и развитие организаций, образующих инфраструктуру поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства.
В рамках предоставления прямой поддержки в форме субсидий будет осуществлена приоритизация следующих целевых групп - возможных получателей поддержки:
субъекты малого и среднего предпринимательства из высокотехнологичных секторов экономики, в том числе внедряющие инновации, осуществляющие проекты в сфере импортозамещения и производящие экспортную продукцию и услуги, - предоставление субсидий для компенсации затрат, связанных с модернизацией производства и развитием лизинга оборудования;
субъекты малого и среднего предпринимательства, осуществляющие деятельность в монопрофильных муниципальных образованиях красной и желтой зон, а также в Дальневосточном и Северо-Кавказском федеральных округах, в Республике Крым и г. Севастополе, - доступ к широкому спектру субсидий на цели развития бизнеса;
субъекты малого и среднего предпринимательства, участвующие в производственных цепочках крупных предприятий, - введение отдельных видов субсидий, учитывающих потребности в финансовых ресурсах таких предприятий;
малые формы хозяйствования на селе - предоставление субсидий для компенсации затрат, связанных с началом и развитием деятельности в сфере сельского хозяйства, привлечением кредитов и займов, оформлением объектов недвижимого имущества в собственность;
субъекты малого и среднего предпринимательства, реализующие проекты в сфере социального предпринимательства или осуществляющие социально значимые виды деятельности, а также субъекты молодежного предпринимательства - предоставление возможности компенсации затрат, связанных с началом ведения бизнеса.
Развитие инструментов прямого финансирования
Развитию высокотехнологичных малых и средних предприятий будет способствовать расширение практики применения инструментов прямого финансирования - венчурного финансирования, инвестиций бизнес-ангелов, гибридного (мезонинного) финансирования.
Предлагается реализовать меры, направленные на всестороннюю поддержку существующих и создание новых объединений бизнес-ангелов, а также на повышение информированности предпринимательского сообщества о возможностях привлечения инвестиций на ранних стадиях.
С учетом значительного объема накопленного спроса на продукты гибридного финансирования в среднесрочной перспективе необходимо проработать вопрос о создании фонда гибридного (мезонинного) финансирования проектов малого и среднего предпринимательства.
Развитие новых инструментов финансирования малых
и средних предприятий
К важным экономическим инновациям последнего времени относится появление новых инструментов финансирования, позволяющих расширять границы инвестирования в бизнес-проекты.
Биржи с обращением акционерного или долгового капитала являются альтернативным источником финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства.
В Российской Федерации действует Московская биржа, при которой выделен специальный сектор "Рынок инноваций и инвестиций", предназначенный для привлечения инвестиций в развитие высокотехнологичных малых и средних компаний. Планируется обеспечить дальнейшее развитие указанной площадки.
Альтернативный источник финансирования проектов субъектов малого и среднего предпринимательства на ранних стадиях развития (в первую очередь высокотехнологичных компаний) - коллективное финансирование (краудфандинг и краудинвестинг). В рамках реализации Стратегии будут предложены решения, связанные с развитием указанных источников финансирования проектов.