Приложение 7. МЕТОДИКА РАСЧЕТА РИСКА ИЗМЕНЕНИЯ СТОИМОСТИ КРЕДИТНОГО ТРЕБОВАНИЯ В РЕЗУЛЬТАТЕ УХУДШЕНИЯ КРЕДИТНОГО КАЧЕСТВА КОНТРАГЕНТА

Приложение 7
к Инструкции Банка России
от 28 июня 2017 года N 180-И
"Об обязательных нормативах банков"

МЕТОДИКА
РАСЧЕТА РИСКА ИЗМЕНЕНИЯ СТОИМОСТИ КРЕДИТНОГО ТРЕБОВАНИЯ
В РЕЗУЛЬТАТЕ УХУДШЕНИЯ КРЕДИТНОГО КАЧЕСТВА КОНТРАГЕНТА

1. В соответствии с настоящей методикой оценка риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента производится в отношении заключенных на внебиржевом рынке ПФИ.

2. Настоящая методика не распространяется на сделки, проводимые с участием организаций, осуществляющих функции центрального контрагента, указанного в коде 8846.

3. При расчете РСК банк может учитывать ПФИ, приобретенные с целью уменьшения РСК, базисным (базовым) активом которых является сообщение об обстоятельствах, свидетельствующих о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими государствами, муниципальными образованиями или юридическими лицами (далее - контрольное лицо) своих платежных обязанностей или об ухудшении их платежеспособности (далее - кредитное событие) (далее - кредитные свопы). Для целей расчета РСК принимаются следующие кредитные свопы:

кредитный своп на единичное контрольное лицо (включая условный кредитный своп, выплаты по которому могут предполагать выполнение дополнительного условия, оговоренного в договоре);

кредитный своп на индекс (широкий круг контрольных лиц).

Для целей расчета РСК не могут учитываться:

кредитный своп на индекс, по которому выплаты осуществляются при наступлении кредитного события только у одного из контрольных лиц или после наступления кредитного события у определенного количества контрольных лиц, оговоренного условиями кредитного свопа;

кредитный своп, согласно условиям которого устанавливаются ограничения (минимальный (максимальный) размер компенсируемых убытков) на размер выплат при наступлении кредитного события.

4. Показатель РСК рассчитывается по формуле:

,

где:

показатель Ai рассчитывается по формуле:

,

где:

wi - коэффициент риска, определяемый исходя из рейтинга долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенного i-му контрагенту как минимум одним из иностранных кредитных рейтинговых агентств ("Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings), "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) и "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), в соответствии со значениями, приведенными в таблице:

N п/п
Рейтинг долгосрочной кредитоспособности
Коэффициент риска wi, в процентах
("Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings)/"Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings)
"Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service)
1
2
3
4
1
AAA
Aaa
0,7
2
AA
Aa
0,7
3
A
A
0,8
4
BBB
Baa
1,0
5
BB
Ba
2,0
6
B
B
3,0
7
CCC
Caa
10,0
8
Кредитный рейтинг отсутствует
Кредитный рейтинг отсутствует
4,0

;

Mj - оставшийся срок до истечения j-го ПФИ (j-го соглашения о неттинге по ПФИ), заключенного с i-м контрагентом (количество лет с округлением до двух знаков после запятой, но не менее 1 года). Для ПФИ, включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, Mj определяется в рамках каждого соглашения о неттинге по ПФИ как большее из двух значений - один год или средневзвешенный по номинальной контрактной стоимости фактический срок до истечения j-го ПФИ (j-го соглашения о неттинге по ПФИ) - по формуле:

,

где:

- оставшийся срок до истечения ПФИ, включенного в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;

- номинальная контрактная стоимость ПФИ, включенного в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;

Nj - сумма номинальных контрактных стоимостей всех ПФИ, включенных в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;

EAj - величина, подверженная риску, рассчитанная в соответствии с приложением 3 к настоящей Инструкции для j-го ПФИ (для ПФИ, включенных в j-e соглашение о неттинге по ПФИ). В рамках данного расчета требования пункта 7 приложения 3 к настоящей Инструкции не применяются. Формула, указанная в подпункте 6.1 пункта 6 приложения 3 к настоящей Инструкции, для целей расчета РСК может быть использована для ПФИ, не включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, кроме случаев, когда обеспечение не может учитываться в соответствии с пунктом 6.5 Положения Банка России N 590-П. В случае использования указанной формулы для ПФИ, не включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, вместо показателя ВПРк используется показатель ВПРв;

Dj - дисконт, рассчитываемый по формуле:

,

где:

exp (x) - экспоненциальная функция;

Mk - оставшийся срок до истечения k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, имеющего номинальную контрактную стоимость Nk;

Nk - номинальная контрактная стоимость k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, приобретенного с целью уменьшения РСК i-го контрагента и соответствующего требованиям пункта 3 настоящего приложения;

Dk - дисконт, рассчитываемый по формуле:

,

Показатель Aind рассчитывается по формуле:

Aind = wind x Mind x Nind x Dind,

где:

wind - коэффициент риска для кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения. Банк рассчитывает среднее значение wind исходя из коэффициентов риска wi, приведенных в таблице абзаца седьмого настоящего пункта, соответствующих рейтингу долгосрочной кредитоспособности эмитентов кредитных обязательств, включенных в индекс;

Mind - оставшийся срок до истечения кредитного свопа на индекс, имеющего номинальную контрактную стоимость Nind;

Nind - номинальная контрактная стоимость кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения;

Dind - дисконт, рассчитываемый по формуле:

5. Итоговая величина риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента включается в знаменатели нормативов достаточности капитала банка (пункт 2.1 настоящей Инструкции).

6. Пример расчета РСК без учета кредитных свопов.

Банк заключает внебиржевые сделки с ПФИ с двумя контрагентами. Рейтинг долгосрочной кредитоспособности первого контрагента по международной рейтинговой шкале, присвоенный иностранным кредитным рейтинговым агентством "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings), - BBB. У второго контрагента кредитный рейтинг отсутствует.

С первым контрагентом банк заключил две сделки, со вторым - три. Для каждого контрагента рассчитывается значение показателя Ai, которое представляет собой сумму произведений дисконта (Dj) на срок до истечения ПФИ (Mj) и на величину, подверженную риску (EAj), по всем ПФИ с i-ым контрагентом, умноженную на весовой коэффициент риска контрагента из таблицы абзаца седьмого пункта 4 настоящего приложения.

По контрагенту 1 (w = 1%):

N п/п
Сделки с контрагентом 1
EA
M
D
M x EA x D
1
2
3
4
5
6
1
1
30
5
0,885
132,72
2
2
10
1
0,975
9,75

.

По контрагенту 2 (w = 4%):

N п/п
Сделки с контрагентом 2
EA
M
D
M x EA x D
1
2
3
4
5
6
1
1
15
1
0,975
14,63
2
2
10
5
0,885
44,24
3
3
20
2
0,952
38,07

.

Поскольку банк не использует кредитные свопы, РСК рассчитывается по формуле:

.

N п/п
Контрагент
Ai
1
2
3
4
5
1
1
1,42
7,03
17,06
2
2
3,88

.

7. Пример расчета РСК с учетом кредитных свопов.

Данный пример является продолжением примера пункта 6 настоящего приложения. В целях уменьшения РСК банк приобрел два кредитных свопа на второго контрагента и кредитный своп на индекс. Значение показателя A2 рассчитывается с учетом приобретенных кредитных свопов на второго контрагента:

N п/п
Кредитный своп на второго контрагента
Nk
Mk
Dk
Mk x Nk x Dk
1
2
3
4
5
6
1
1
20
2
0,952
38,07
2
2
10
1
0,975
9,75

A2 = 0,04 x ((14,63 + 44,24 + 38,07) - (38,07 + 9,75)) = 1,96.

Для учета приобретенного кредитного свопа на индекс рассчитывается показатель Aind (Aind = wind x Mind x Nind x Dind):

Кредитный своп на индекс
wind
Nind
Mind
Dind
Mind x Nind x Dind
Aind
1
1%
10
2
0,952
19,03
0,19

С учетом приобретенных кредитных свопов на индекс значение показателя РСК рассчитывается по формуле:

.

N п/п
Контрагент
Ai
1
2
3
4
5
1
1
1,42
2,26
5,89
2
2
1,96

.

8. Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента отражается банками в следующей таблице.

Риск изменения стоимости кредитного требования
в результате ухудшения кредитного качества контрагента
по состоянию на _____ года

Перечень контрагентов
РСК
i
Кредитный рейтинг контрагента
wi
Ai
1
ПФИ (соглашение о неттинге по ПФИ)
j
EAj
Mj
Dj
EAj x Dj x Mj
2
ПФИ (соглашение о неттинге по ПФИ)
j
EAj
Mj
Dj
EAj x Dj x Mj
Приобретенные кредитные свопы
k
Nk
Mk
Dk
Nk x Mk x Dk
Перечень кредитных свопов на индекс
ind
wind
Nind
Mind
Dind
Nind x Mind x Dind
Aind