Глава 3. "Экзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для специалистов финансового рынка" (утв. Банком России)

Тема 3.1. Основные понятия, связанные с эмиссией ценных бумаг

Установленная Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг называется:

Основными источниками правового регулирования эмиссии корпоративных ценных бумаг в настоящее время являются:

I. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг";

II. Федеральный закон "Об акционерных обществах";

III. Положение Банка России "О стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг";

IV. Федеральный закон "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг".

В соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" эмитентами могут являться:

I. Унитарные предприятия;

II. Юридические лица;

III. Коммерческие организации;

IV. Законодательные органы государственной власти;

V. Исполнительные органы государственной власти;

VI. Органы местного самоуправления.

За осуществление прав, закрепленных эмиссионной ценной бумагой, несет обязательство:

I. Эмитент;

II. Должностные лица органов управления эмитента, на которые уставом и (или) учредительными документами возложена обязанность отвечать за полноту и достоверность информации, содержащейся в документах, поданных для регистрации выпуска ценных бумаг;

III. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществлявший размещение данного выпуска ценных бумаг;

IV. Орган, осуществивший регистрацию выпуска ценных бумаг.

Целью эмиссии ценных бумаг является:

I. Привлечение инвестиций;

II. Формирование уставного капитала при учреждении акционерного общества;

III. Увеличение размера уставного капитала в ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности;

IV. Привлечение предприятиями долгового финансирования.

Эмиссионные ценные бумаги должны одновременно характеризоваться следующими признаками, кроме:

Какие категории акций существуют согласно действующему российскому законодательству?

I. Обыкновенные;

II. Привилегированные;

III. Кумулятивные;

IV. Голосующие.

Определите из нижеперечисленных неверное утверждение, касающееся облигаций.

Определите из нижеперечисленных неверное утверждение, касающееся дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Тема 3.2. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы

Процесс отчуждения эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок является:

Решение об аннулировании индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг должно быть принято Банком России в течение 14 дней после истечения какого срока с даты государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска?

Кем должна осуществляться государственная регистрация дополнительного выпуска обыкновенных акций некредитной организации, размещаемых посредством открытой подписки, если общий объем выпуска составляет 200 млн. рублей?

I. Департаментом допуска на финансовый рынок Банка России;

II. Территориальным управлением Банка России;

III. Министерством финансов Российской Федерации;

IV. Финансовым органом субъекта Российской Федерации.

Кем должна осуществляться государственная регистрация выпуска облигаций государственного унитарного предприятия, размещаемых посредством закрытой подписки среди 5 лиц, если общий объем выпуска не превышает 200 млн. рублей?

I. Департаментом допуска на финансовый рынок Банка России;

II. Территориальным управлением Банка России;

III. Министерством финансов Российской Федерации;

IV. Финансовым органом субъекта Российской Федерации.

С чего начинается процедура эмиссии дополнительных акций?

Официальная фиксация обязательств эмитента, удостоверяемых эмиссионными ценными бумагами, выпуск которых подлежит государственной регистрации, осуществляется на этапе:

Отметьте правильное утверждение, касающееся процедуры эмиссии ценных бумаг при учреждении акционерного общества.

Государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг совпадает с государственной регистрацией выпуска эмиссионных ценных бумаг в случае размещения:

Укажите способы размещения акций общества в соответствии с российским законодательством о ценных бумагах:

I. Андеррайтинг;

II. Поглощение;

III. Слияние;

IV. Конвертация;

V. Подписка;

VI. Распределение среди учредителей общества;

VII. Распределение среди акционеров общества;

VIII. Распределение среди кредиторов общества.

Укажите способы размещения облигаций общества в соответствии с российским законодательством о ценных бумагах:

I. Андеррайтинг;

II. Обмен;

III. Приобретение;

IV. Конвертация;

V. Подписка;

VI. Распределение среди учредителей общества;

VII. Распределение среди акционеров общества;

VIII. Распределение среди кредиторов общества.

Укажите способы размещения опционов эмитента в соответствии с российским законодательством о ценных бумагах:

I. Андеррайтинг;

II. Обмен;

III. Приобретение;

IV. Конвертация;

V. Подписка;

VI. Распределение среди учредителей общества;

VII. Распределение среди акционеров общества;

VIII. Распределение среди кредиторов общества.

Размещение акций осуществляется:

I. Посредством распределения среди учредителей при учреждении общества;

II. Посредством распределения среди акционеров при увеличении уставного капитала общества;

III. Посредством конвертации в акции иных ценных бумаг общества.

Решением о размещении ценных бумаг может являться:

I. Договор о создании акционерного общества;

II. Решение о дроблении акций;

III. Решение об изменении прав, предоставляемых привилегированными акциями;

IV. Решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций;

V. Договор и решение, принятые в рамках реорганизации.

В решении о размещении эмиссионных ценных бумаг путем подписки должны быть определены:

I. Количество размещаемых дополнительных акций;

II. Способ размещения ценных бумаг;

III. Форма оплаты ценных бумаг, размещаемых посредством подписки;

IV. Круг лиц, среди которых предполагается осуществить размещение ценных бумаг посредством закрытой подписки;

V. Цена размещения или порядок определения цены размещения дополнительных акций, размещаемых посредством подписки.

Решение о размещении ценных бумаг может быть принято советом директоров, за исключением:

I. При распределении обыкновенных дополнительных акций среди акционеров;

II. При размещении путем подписки облигаций, не конвертируемых в обыкновенные акции;

III. При размещении путем закрытой подписки обыкновенных акций;

IV. При размещении путем открытой подписки обыкновенных акций в количестве 25% и менее от ранее размещенных обыкновенных акций.

Отметьте правильное утверждение, касающееся принятия решения о размещении по закрытой подписке облигаций, конвертируемых в акции акционерного общества.

Решение о размещении посредством открытой подписки дополнительных обыкновенных акций акционерного общества, составляющих менее 25% ранее размещенных обыкновенных акций общества, должно быть принято:

I. Большинством голосов владельцев голосующих акций общества, принимающих участие в общем собрании акционеров общества, если принятие такого решения не отнесено уставом общества к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) общества;

II. Большинством не менее чем в три четверти голосов владельцев голосующих акций общества, принимающих участие в общем собрании акционеров общества;

III. Большинством голосов членов совета директоров (наблюдательного совета) общества, если принятие такого решения отнесено уставом общества к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) общества;

IV. Единогласно всеми членами совета директоров (наблюдательного совета) общества, если принятие такого решения отнесено уставом общества к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) общества.

Решение о размещении посредством открытой подписки неконвертируемых облигаций акционерного общества должно быть принято:

Какие эмиссионные ценные бумаги могут быть размещены посредством открытой подписки в соответствии с уставом акционерного общества по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества?

I. Обыкновенные акции, составляющие менее 25% ранее размещенных обыкновенных акций общества;

II. Привилегированные акции общества;

III. Опционы эмитента;

IV. Облигации, неконвертируемые в акции общества.

Отметьте неверное утверждение, касающееся размещения ценных бумаг при учреждении акционерного общества.

Отметьте неверное утверждение, касающееся размещения ценных бумаг путем распределения среди акционеров.

Размещение акций акционерного общества посредством подписки может осуществляться:

Отметьте неверное утверждение, касающееся размещения ценных бумаг путем конвертации акций в акции с большей номинальной стоимостью.

Укажите какой из нижеперечисленных типов относится к типам размещения акций путем конвертации:

I. При увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций;

II. При уменьшении уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций;

III. При консолидации;

IV. При дроблении;

V. При изменении прав по привилегированным акциям;

VI. При конвертации привилегированных акций в обыкновенные акции или привилегированные акции иных типов;

VII. При реорганизации.

В соответствии с действующим российским законодательством, каким путем можно увеличить размер уставного капитала акционерного общества:

I. Путем увеличения номинальной стоимости акций;

II. Путем размещения дополнительных акций по подписке;

III. Путем размещения дополнительных акций посредством распределения среди акционеров;

IV. Путем конвертации акций присоединяемого акционерного общества в дополнительные акции акционерного общества, к которому осуществляется присоединение.

Укажите утверждение, противоречащее Федеральному закону "Об акционерных обществах".

В момент учреждения учредители общества приобрели 100 акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Уставом общество определено, что общее количество объявленных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. составляет 500. Чему равен уставный капитал общества, если общество не производило размещение дополнительных акций?

Общество учреждено с уставным капиталом 100 тыс. руб. Уставом общества определено, что общее количество объявленных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. составляет 2 000. Общество произвело размещение 1 тыс. дополнительных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Чему равен уставный капитал общества?

Общее количество объявленных акций, определенное уставом общества, составляет 2 000. Укажите последовательность действий общества для осуществления процедуры размещения 5 000 дополнительных акций.

I. Утверждение решения о выпуске дополнительных акций;

II. Принятие решения о размещении дополнительных акций;

III. Принятие решения о внесении изменений в устав общества об увеличении общего количества объявленных акций;

IV. Регистрация выпуска дополнительных акций.

Уставом общества определено, что общее количество объявленных акций номинальной стоимостью 500 руб. составляет 1 000. Уставный капитал общества состоит из 800 обыкновенных акций номинальной стоимостью 500 руб. Может ли общество принять решение об увеличении уставного капитала путем размещения 500 дополнительных акций номинальной стоимостью 500 руб.?

Уставом общества определено, что общее количество объявленных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. составляет 5 тыс. Уставный капитал общества состоит из 1 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Общество увеличивает уставный капитал путем размещения 4 тыс. дополнительных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Год спустя общество принимает решение об увеличении уставного капитала. Какое количество дополнительных акций может общество разместить, не внося изменений в устав об увеличении общего количества объявленных акций?

Решением о выпуске ценных бумаг является документ:

Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг должно содержать:

I. Наименование финансового консультанта на рынке ценных бумаг, который оказывал эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг;

II. Наименование уполномоченного органа эмитента, принявшего решение о размещении эмиссионных ценных бумаг;

III. Дату принятия решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

IV. Сведения о расходах, связанных с эмиссией ценных бумаг.

Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг акционерного общества с числом акционеров - владельцев голосующих акций более 50 должно быть утверждено:

I. Единоличным исполнительным органом общества;

II. Советом директоров (наблюдательным советом) общества;

III. Общим собранием акционеров общества;

IV. Регистрирующим органом;

V. Не позднее 6 месяцев с даты принятия решения о размещении ценных бумаг;

VI. Не позднее 3 месяцев с даты принятия решения о размещении ценных бумаг.

Какие действия необходимо совершить для осуществления эмиссии бездокументарных ценных бумаг номинальной стоимостью 100 млн. руб., размещаемых посредством закрытой подписки среди 300 лиц?

I. Утверждение эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;

II. Подготовка проспекта ценных бумаг;

III. Регистрация проспекта ценных бумаг;

IV. Регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг;

V. Изготовление сертификатов ценных бумаг;

VI. Раскрытие информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг;

VII. Размещение эмиссионных ценных бумаг;

VIII. Представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска ценных бумаг;

IX. Регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Из ниже перечисленных укажите случаи, когда государственная регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг:

I. Размещение акций среди 5 учредителей при учреждении непубличного акционерного общества с уставным капиталом 1 млн. руб.;

II. Размещение публичным акционерным обществом дополнительных акций номинальной стоимостью 5 млн. руб. посредством закрытой подписки среди 300 лиц;

III. Распределение среди 100 акционеров непубличного акционерного общества дополнительных акций номинальной стоимостью 100 млн. рублей;

IV. Размещение акций среди квалифицированных инвесторов, при этом число лиц, которые могут осуществить преимущественное право приобретения акций, составляет 600.

Регистрация проспекта ценных бумаг должна производиться:

I. При размещении ценных бумаг посредством распределения среди акционеров общества, число которых не превышает 500;

II. Сумма привлекаемых эмитентом денежных средств путем размещения ценных бумаг одного выпуска в течение 1 года превышает 200 млн. рублей;

III. При размещении ценных бумаг посредством закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500;

IV. В случае если объем эмиссии ценных бумаг превышает 500 тыс. руб.

Какая информация в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" должна содержаться в проспекте ценных бумаг?

I. Информация об эмитенте и его финансово-хозяйственной деятельности;

II. Информация о планах будущей деятельности эмитента;

III. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 1% его уставного (складочного) капитала;

IV. Сведения об объеме, сроке и порядке размещения эмиссионных ценных бумаг.

Проспект ценных бумаг акционерного общества утверждается:

I. Единоличным исполнительным органом общества;

II. Главным бухгалтером общества;

III. Советом директоров общества;

IV. Общим собранием акционеров - владельцев голосующих акций общества;

V. Аудитором общества;

VI. Независимым оценщиком;

VII. Финансовым консультантом на рынке ценных бумаг;

VIII. Регистрирующим органом.

Проспект ценных бумаг акционерного общества должен быть подписан:

I. Единоличным исполнительным органом общества;

II. Главным бухгалтером общества;

III. Председателем совета директоров (наблюдательного совета) общества;

IV. Аудитором общества;

V. Независимым оценщиком, в случае если решением о выпуске эмиссионных ценных бумаг предусмотрена возможность их оплаты при размещении деньгами и иным имуществом;

VI. Финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, привлеченным к подготовке и составлению проспекта ценных бумаг.

Отметьте правильное утверждение, касающееся финансового консультанта на рынке ценных бумаг:

I. Проспект ценных бумаг должен быть подписан финансовым консультантом;

II. Финансовым консультантом не может являться аффилированное лицо эмитента;

III. Финансовый консультант подтверждает достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг;

IV. Финансовый консультант подтверждает полноту и достоверность всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, за исключением части, подтвержденной аудитором и/или оценщиком.

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг:

I. Должен быть индивидуальным предпринимателем;

II. Должен быть юридическим лицом;

III. Должен иметь лицензию на осуществление брокерской деятельности;

IV. Должен иметь лицензию на осуществление дилерской деятельности;

V. Должен иметь лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами;

VI. Должен иметь лицензию на осуществление оценочной деятельности.

Кто из перечисленных ниже лиц несет ответственность за ущерб, причиненный эмитентом владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в зарегистрированном проспекте ценных бумаг недостоверной, неполной и/или вводящей в заблуждение инвестора информации?

Укажите правильное утверждение в отношении порядка и сроков государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" при условии, что она сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг?

Какую пошлину уплатит эмитент за государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг, размещаемых посредством закрытой подписки среди 5 лиц, номинальная стоимость которого равна 100 млн. руб.?

Укажите размер государственной пошлины, взимаемой за государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг, размещаемых посредством распределения среди акционеров обществ, если номинальная стоимость выпуска равна 100 млн. руб.

Какие из перечисленных документов подаются на государственную регистрацию дополнительного выпуска акций, размещаемых по открытой подписке среди 500 лиц, если номинальная стоимость выпуска равна 1 млрд. руб.

I. Заявление;

II. Копия устава;

III. Анкета эмитента;

IV. Решение о выпуске ценных бумаг;

V. Проспект ценных бумаг;

VI. Копия протокола об утверждении решения о дополнительном выпуске ценных бумаг и проспекта ценных бумаг;

VII. Протокол о принятии решения о размещении ценных бумаг;

VIII. Ежеквартальный отчет.

Сколько экземпляров решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг направляется эмитентом на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг?

В соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" какие документы обязан предоставить эмитент для государственной регистрации выпуска дополнительных акций, если объем эмиссии составляет 300 млн. руб., а число инвесторов - 300?

I. Заявление на регистрацию;

II. Решение о выпуске ценных бумаг;

III. Проспект ценных бумаг;

IV. Образец сертификата ценных бумаг;

V. Копия устава.

Не может быть осуществлена государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) акций:

I. До полной оплаты уставного капитала эмитента (за исключением выпуска акций при учреждении);

II. До государственной регистрации отчетов об итогах всех зарегистрированных ранее выпусков (дополнительных выпусков) и до внесения об этом изменений в устав эмитента;

III. До государственной регистрации в уставе эмитента положений о номинальной стоимости, количестве, а также о правах по объявленным акциям (в случае размещения дополнительных акций);

IV. Если увеличение уставного капитала акционерного общества осуществляется для покрытия понесенных им убытков.

В каком случае предусмотрен запрет на государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) облигаций?

I. Если не полностью оплачен уставный капитал эмитента;

II. Если сумма номинальных стоимостей или размер обязательств по размещаемым облигациям выпуска (дополнительного выпуска) превышает ограничение на объем эмиссии облигаций, установленное в уставе (учредительных документах) эмитента облигаций;

III. Если в уставе акционерного общества отсутствуют положения о номинальной стоимости, количестве, а также о правах по объявленным акциям соответствующих категорий (типов), в которые конвертируются облигации (в случае размещения облигаций, конвертируемых в акции).

Основаниями для отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг являются:

I. Нарушение эмитентом требований законодательства о ценных бумагах;

II. Несоответствие представленных документов и содержащихся в них сведений требованиям законодательства о ценных бумагах либо наличие в них ложных или недостоверных сведений;

III. Непредставление в течение 30 дней по запросу Банка России документов, необходимых для регистрации выпуска ценных бумаг;

IV. Несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг эмитента, установленным требованиям.

Размещение облигаций общества посредством закрытой подписки должно быть завершено не позднее:

Когда эмитент не имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг посредством открытой подписки?

I. Ранее государственной регистрации выпуска;

II. Ранее опубликования в печати проспекта ценных бумаг;

III. Ранее даты, с которой эмитент предоставляет доступ к проспекту ценных бумаг;

IV. Ранее, чем через 30 (тридцать) дней после государственной регистрации проспекта ценных бумаг;

V. Позднее установленной в проспекте ценных бумаг даты начала размещения.

Не ранее какого срока разрешается производить размещение эмиссионных ценных бумаг посредством подписки, выпуск которых сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг?

Возможно ли закладывать преимущество при приобретении ценных бумаг путем подписки одним потенциальным приобретателям перед другими?

I. Да, при заключении договоров, являющихся производными финансовыми инструментами;

II. Да, при введении непубличным акционерным обществом ограничений по максимальному количеству акций, принадлежащих одному акционеру;

III. Да, при предоставлении акционерам акционерных обществ преимущественного права в порядке, предусмотренном действующим законодательством;

IV. Нет.

В случае если порядок определения цены размещения дополнительных акций эмитента предусматривает ее определение после окончания срока действия преимущественного права их приобретения лицами, имеющими такое право, этот срок не может быть менее:

Цена размещения дополнительных акций лицам, осуществляющим преимущественное право приобретения акций:

I. Определяется исходя из рыночной стоимости;

II. Определяется советом директоров (наблюдательным советом);

III. Не может быть ниже номинальной стоимости;

IV. Может быть ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10%.

Цена размещения дополнительных акций лицам, осуществляющим преимущественное право приобретения акций:

Российские эмитенты, являющиеся кредитными организациями, вправе размещать ценные бумаги за пределами России только по разрешению:

Размер государственной пошлины за выдачу разрешения на размещение эмиссионных ценных бумаг российского эмитента за пределами России составляет:

В случае если эмитент предполагает разместить за пределами России свои ценные бумаги в количестве, превышающем установленный норматив:

Отчет об итогах выпуска ценных бумаг должен быть представлен эмитентом в Банк России:

Какую информацию должен содержать отчет об итогах дополнительного выпуска обыкновенных акций, размещенных посредством подписки?

I. Фактическую цену размещения акций;

II. Доли размещенных и неразмещенных акций;

III. Сведения о крупных сделках, совершенных в процессе размещения акций;

IV. Список всех владельцев акций.

Укажите срок рассмотрения Банком России отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг".

В случае эмиссии акций эмитентом может быть представлено в Банк России уведомление об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг:

I. Не позднее 30 дней после завершения размещения ценных бумаг;

II. Ценные бумаги при их размещении оплачены деньгами;

III. В случае размещения ценных бумаг посредством открытой подписки;

IV. Ценные бумаги допущены к организованным торгам.

Уведомление об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг должно содержать следующую информацию:

Ответы:

I. Наименование финансового консультанта на рынке ценных бумаг, оказывавшего услуги по подготовке проспекта ценных бумаг;

II. Место нахождения организатора торговли, допустившего размещенные ценные бумаги к организованным торгам;

III. Наименование организатора торговли, допустившего размещенные ценные бумаги к организованным торгам;

IV. Дату допуска ценных бумаг к организованным торгам.

Акционерное общество не вправе размещать облигации:

В каком случае размещение облигаций противоречит Федеральному закону "Об акционерных обществах"?

Укажите неверное утверждение в отношении облигаций акционерного общества.

В каких случаях размещение облигаций противоречит требованиям Федерального закона "Об акционерных обществах"?

I. Публичное акционерное общество с не полностью оплаченным уставным капиталом в 20 млн. руб. размещает выпуск облигаций номинальной стоимостью 10 млн. руб. под предоставленное третьими лицами обеспечение. Условия обеспечивающего обязательства содержатся в решении о выпуске облигаций;

II. Непубличное акционерное общество с полностью оплаченным уставным капиталом в 1 млн. руб. размещает выпуск облигаций номинальной стоимостью 5 млн. руб. без обеспечения.

В каких случаях допускается размещение акционерным обществом облигаций без обеспечения?

I. На сумму, не превышающую величину уставного капитала;

II. После полной оплаты уставного капитала;

III. Не ранее 3-го года существования общества;

IV. При условии надлежащего утверждения годовой бухгалтерской отчетности за 2 завершенных финансовых года.

Отметьте неверное утверждение относительно эмиссии облигаций с залоговым обеспечением:

Отметьте правильное утверждение, касающееся эмиссии биржевых облигаций:

I. Размещение биржевых облигаций осуществляется путем открытой подписки;

II. Размещение биржевых облигаций осуществляется на организованных торгах, проводимых биржей;

III. Размещение биржевых облигаций осуществляется путем закрытой подписки среди не менее 500 лиц;

IV. Эмиссия биржевых облигаций в рамках программы облигаций может осуществляться без государственной регистрации их выпуска (дополнительного выпуска);

V. Эмиссия биржевых облигаций в рамках программы облигаций может осуществляться без регистрации проспекта ценных бумаг;

VI. Эмиссия биржевых облигаций в рамках программы облигаций может осуществляться без государственной регистрации отчета об итогах их выпуска (дополнительного выпуска).

Отметьте неверное утверждение, касающееся биржевых облигаций:

Отметьте неверное утверждение, касающееся эмиссии биржевых облигаций:

Отметьте правильное утверждение, касающееся биржевых облигаций:

I. По решению Банка России осуществление биржей допуска биржевых облигаций к организованным торгам может быть приостановлено на срок до одного года;

II. Размещение биржевых облигаций, допущенных к организованным торгам, может быть приостановлено по решению биржи в случаях, предусмотренных правилами биржи;

III. Облигации выпускаются в документарной форме на предъявителя с обязательным централизованным хранением;

IV. Эмитент биржевых облигаций должен иметь надлежащим образом утвержденную годовую бухгалтерскую отчетность за три завершенных финансовых года.

Размещение биржевых облигаций, допущенных к организованным торгам, может быть приостановлено по решению:

I. Регистрирующего органа;

II. Банка России;

III. Федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

IV. Биржи.

В случае приостановления размещения биржевых облигаций по решению биржи возобновление их размещения осуществляется по решению:

Отметьте неверное утверждение, касающееся эмиссии опционов эмитента:

Количество акций определенной категории, право на приобретение которых предоставляют опционы эмитента, не может превышать:

Отметьте неверное утверждение, касающееся срока размещения эмиссионных ценных бумаг путем подписки.

Внесение изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций в части замены их эмитента, реорганизуемого в форме слияния, присоединения, разделения, выделения или преобразования, на его правопреемника (замена эмитента облигаций) осуществляется на основании решения о реорганизации в форме слияния, присоединения, разделения, выделения или преобразования и при соблюдении следующих условий:

I. Все обязательства по облигациям определенного выпуска переходят к одному правопреемнику;

II. Организационно-правовая форма, в которой создается или действует правопреемник, дает ему право осуществлять эмиссию облигаций;

III. Замена эмитента облигаций на его правопреемника производится путем внесения соответствующих изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций;

IV. Изменения в решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций при реорганизации эмитента облигаций в части его замены на правопреемника вступают в силу с даты начала реорганизации эмитента облигаций.

Найдите неверное утверждение:

I. Эмитент вправе внести изменения в решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг и (или) в проспект ценных бумаг;

II. Изменения в решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг и (или) в проспект ценных бумаг вносятся по решению совета директоров или общего собрания эмитента;

III. В случае, если выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг подлежит государственной регистрации, изменения, вносимые в решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг и (или) в проспект ценных бумаг, подлежат государственной регистрации Банком России;

IV. Регистрация изменений, вносимых в решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг и (или) в проспект ценных бумаг, осуществляется в срок и в порядке, которые предусмотрены законодательством для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

Найдите неверное утверждение.

Ответы:

A. После государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и до начала размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент вправе отказаться от размещения эмиссионных ценных бумаг

B. До государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и до начала размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент вправе отказаться от размещения эмиссионных ценных бумаг

D. Эмитент представляет в Банк России заявление и отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, содержащий информацию о том, что ни одна эмиссионная ценная бумага выпуска (дополнительного выпуска) не размещена

Найдите верные утверждения:

I. Размещение коммерческих облигаций осуществляется путем закрытой подписки;

II. Размещение коммерческих облигаций осуществляется путем открытой подписки;

III. Идентификационный номер присваивается выпуску коммерческих облигаций центральным депозитарием.

Найдите верные утверждения:

Разрешение Банка России на размещение российским эмитентом ценных бумаг за пределами России выдается при соблюдении следующих условий:

I. Если осуществлена государственная регистрация выпуска ценных бумаг российского эмитента;

II. Если ценные бумаги российского эмитента включены в котировальный список хотя бы одной биржи;

III. Если количество ценных бумаг российского эмитента, размещение или обращение которых предполагается за пределами Российской Федерации, в том числе посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких ценных бумаг, не превышает норматив, установленный нормативными актами Банка России;

IV. Если договор, на основании которого осуществляется размещение в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении акций российских эмитентов, предусматривает, что право голоса по указанным акциям осуществляется не иначе как в соответствии с указаниями владельцев упомянутых ценных бумаг иностранных эмитентов;

V. Если для учета эмиссионных ценных бумаг российского эмитента, размещение и (или) организация обращения которых предполагается за пределами Российской Федерации посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких ценных бумаг, открыт счет депо депозитарных программ.

Тема 3.3. Нарушение порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг

Согласно Кодексу Российской Федерации об административных правонарушениях, нарушение эмитентом порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг влечет наложение административного штрафа на должностных лиц:

Согласно Кодексу Российской Федерации об административных правонарушениях, нарушение эмитентом порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг влечет наложение административного штрафа на юридических лиц:

Каким должен быть размер ущерба, причиненного гражданам, организациям или государству, от размещения эмитентом эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственной регистрации, для возникновения уголовной ответственности в отношении должностных лиц такого эмитента?

Какое максимальное уголовное наказание предусмотрено за размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственной регистрации?

Приостановление эмиссии ценных бумаг осуществляется Банком России при обнаружении следующих нарушений, за исключением:

Выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг может быть признан несостоявшимся в следующих случаях, за исключением:

Выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг может быть признан недействительным в следующем случае:

В случае нарушения эмитентом установленной процедуры эмиссии, Банк России вправе принять следующие меры, за исключением:

Нарушение эмитентом установленного федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг называется:

Выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг может быть признан недействительным на основании решения суда по иску:

I. Банка России;

II. Органа, осуществляющего государственную регистрацию юридических лиц;

III. Участника (акционера) эмитента;

IV. Владельца эмиссионных ценных бумаг эмитента того же вида, категории (типа), что и эмиссионные ценные бумаги выпуска (дополнительного выпуска).

Найдите верные утверждения:

I. Эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена на любом этапе процедуры эмиссии до государственной регистрации отчета об итогах их выпуска;

II. Эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена на любом этапе процедуры эмиссии после государственной регистрации отчета об итогах их выпуска;

III. Выпуск эмиссионных ценных бумаг может быть признан несостоявшимся после его государственной регистрации и до государственной регистрации отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг;

IV. Выпуск эмиссионных ценных бумаг может быть признан несостоявшимся до его государственной регистрации и после государственной регистрации отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Тема 3.4. Право собственности на ценные бумаги. Учет прав на ценные бумаги

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются:

I. Сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев);

II. Сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии);

III. Записями на лицевых счетах у держателя реестра;

IV. В случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях.

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются:

I. Сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев);

II. Сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии);

III. Записями на лицевых счетах у держателя реестра;

IV. В случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях.

Право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

I. В случае нахождения ее сертификата у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю;

II. В случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии - в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя;

III. В случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;

IV. В случае учета прав на ценные бумаги в реестре - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

I. В случае нахождения ее сертификата у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю;

II. В случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии - в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя;

III. В случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;

IV. В случае учета прав на ценные бумаги в реестре - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Найдите неверное утверждение. Права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой, переходят к их приобретателю:

Найдите неверное утверждение:

Ответы:

A. Осуществление прав по предъявительским эмиссионным ценным бумагам производится по предъявлении их владельцем либо его доверенным лицом

B. В случае хранения сертификатов документарных эмиссионных ценных бумаг в депозитариях права, закрепленные ценными бумагами, осуществляются на основании предъявленных этими депозитариями сертификатов по поручению, предоставляемому депозитарными договорами владельцев, с приложением списка этих владельцев

D. В случае если данные о новом владельце такой ценной бумаги не были сообщены держателю реестра данного выпуска или номинальному держателю ценной бумаги к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств эмитента, составляющих ценную бумагу, исполнение обязательств по отношению к владельцу, зарегистрированному в реестре в момент его закрытия, признается не надлежащим

Найдите неверное утверждение:

Ответы:

A. Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг

B. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании сертификата эмиссионной ценной бумаги

D. Сертификат эмиссионных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением может быть выдан на руки владельцу по его требованию

Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты:

I. Полное наименование эмитента, место его нахождения и почтовый адрес;

II. Вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг;

III. Государственный регистрационный номер выпуска эмиссионных ценных бумаг и дату государственной регистрации;

IV. Права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;

V. Указание количества эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных данным сертификатом;

VI. Указание общего количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске эмиссионных ценных бумаг;

VII. Подпись лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа эмитента.

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются:

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются:

Выберите неверное утверждение:

Ответы:

A. Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии).

B. Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются записями на лицевых счетах у держателя реестра и/или решением о выпуске ценных бумаг.

C. Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях.

Право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

Обременение бездокументарных ценных бумаг возникает:

Выберите верное утверждение:

Ответы:

A. Договором залога ценной бумаги не может быть предусмотрено осуществление залогодержателем всех прав, принадлежащих залогодателю и удостоверенных заложенной ценной бумагой

B. Договором залога ценной бумаги может быть предусмотрено осуществление залогодержателем всех прав, принадлежащих залогодателю и удостоверенных заложенной ценной бумагой, либо всех прав, принадлежащих залогодателю и удостоверенных заложенной ценной бумагой, кроме права на получение дохода по ценной бумаге

Переход прав, закрепленных именной эмиссионной ценной бумагой:

Подлинность подписи физических лиц на документах о переходе прав на ценные бумаги и прав, закрепленных ценными бумагами (за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации), могут быть заверены:

Для открытия лицевого счет владельца ценных бумаг для учета права общей долевой собственности на ценные бумаги:

Распоряжение, являющееся основанием для совершения операции по лицевому счету в отношении ценных бумаг, принадлежащих лицам на праве общей долевой собственности, должно быть подписано:

Лицевой счет владельца ценных бумаг для учета права общей долевой собственности на ценные бумаги открывается как:

Сертификат эмиссионной ценной бумаги выдается:

Выберите верное утверждение:

Ответы:

A. Сертификат эмиссионных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением не может быть выдан на руки владельцу (владельцам) таких ценных бумаг

B. Сертификат эмиссионных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением может быть выдан на руки владельцу (владельцам) таких ценных бумаг

Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты:

I. Полное наименование эмитента, место его нахождения и почтовый адрес;

II. Вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг;

III. Права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;

IV. Указание количества эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных данным сертификатом;

V. Указание на то, что эмиссионные ценные бумаги являются эмиссионными ценными бумагами на предъявителя.

Выберите верное утверждение:

Ответы:

A. Для учета прав на ценные бумаги депозитарии и держатели реестра открывают счета в реестре движимого имущества

B. Для учета прав на ценные бумаги депозитарии и держатели реестра открывают счета в едином государственном реестре прав на ценные бумаги

Выберите верное утверждение:

Ответы:

A. Учет прав собственности и иных вещных прав на ценные бумаги осуществляется по лицевому счету (счету депо) владельца ценных бумаг

B. Учет прав собственности и иных вещных прав на ценные бумаги осуществляется в реестре движимого имущества

Выберите неверное утверждение:

Ответы:

A. Лицо, выпустившее бездокументарную ценную бумагу, и лицо, осуществляющее по его поручению учет прав на такие ценные бумаги, несут солидарную ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных, если не докажут, что нарушение имело место вследствие непреодолимой силы

B. Лицо, выпустившее бездокументарную ценную бумагу, и лицо, осуществляющее по его поручению учет прав на такие ценные бумаги, несут субсидиарную ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных, если не докажут, что нарушение имело место вследствие непреодолимой силы

Учет ценных бумаг в Российской Федерации осуществляется:

Учет ценных бумаг в Российской Федерации могут осуществлять:

В систему учета прав на ценные бумаги в Российской Федерации входят:

Тема 3.5. Обращение ценных бумаг

В соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" заключение гражданско-правовых сделок с эмиссионными ценными бумагами, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги является:

В соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" обращение ценных бумаг на организованных торгах или путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц является:

С какого момента эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых подлежит государственной регистрации, могут поступить в обращение?

I. Сразу после их размещения;

II. Сразу после их полной оплаты;

III. Сразу после государственной регистрации отчета (или представления в регистрирующий орган уведомления) об итогах их выпуска.

Эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых подлежит государственной регистрации, не могут публично обращаться до:

I. Регистрации проспекта ценных бумаг;

II. Полной оплаты эмиссионных ценных бумаг;

III. Государственной регистрации отчета (представления в регистрирующий орган уведомления) об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Объем прав, закрепленных ценной бумагой, документарной формы выпуска, при нахождении ценной бумаги у владельца:

Какие операции с бездокументарными ценными бумагами должны фиксироваться лицом, ответственным за совершение официальных записей о проведенных операциях?

I. Передача прав;

II. Предоставление прав;

III. Ограничение прав.

Права, удостоверенные ценной бумагой на предъявителя, передаются:

Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются:

I. Путем вручения ценной бумаги приобретателю;

II. В порядке, установленном для уступки требований (цессии);

III. Путем совершения именной передаточной надписи.

Укажите верное утверждение.

Именные эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца, и информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме

I. Реестра владельцев ценных бумаг;

II. Записи о наименовании (имени) владельца на бланке сертификата эмиссионной ценной бумаги;

III. Записи о наименовании (имени) владельца на бланке эмиссионной ценной бумаги.

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании:

I. Предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги;

II. Записи по счету депо, в случае депонирования сертификата ценной бумаги.

Документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в нем количество ценных бумаг, является:

Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании:

I. Записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг;

II. Записи по счету депо, в случае депонирования ценных бумаг.

В случае выпуска бездокументарных эмиссионных ценных бумаг какой документ содержит данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой?

Укажите документы, удостоверяющие права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой документарной формы?

I. Сертификат;

II. Решение о выпуске ценных бумаг.

Укажите документы, удостоверяющие права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой бездокументарной формы?

I. Сертификат;

II. Решение о выпуске ценных бумаг.

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги удостоверяются:

I. Сертификатами - при документарной форме выпуска без хранения сертификатов в депозитарии;

II. Записями по счетам депо - при документарной форме выпуска и хранении сертификатов в депозитарии;

III. Записями на лицевых счетах у держателя реестра - при бездокументарной форме выпуска;

IV. Записями по счетам депо в депозитариях - при бездокументарной форме выпуска.

В каких случаях права владельцев эмиссионных ценных бумаг могут удостоверяться только записями на лицевых счетах в системе ведения реестра

I. В случае именных документарных ценных бумаг;

II. В случае именных бездокументарных ценных бумаг;

III. В случае документарных ценных бумаг на предъявителя.

В каких случаях права владельцев эмиссионных ценных бумаг могут удостоверяться записями по счетам депо в депозитариях:

I. В случае предъявительских документарных ценных бумаг;

II. В случае именных бездокументарных ценных бумаг.

Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

I. В момент передачи распоряжения на перевод ценных бумаг на счет депо приобретателя в депозитарии;

II. В момент передачи распоряжения на перевод ценных бумаг на лицевой счет приобретателя в системе ведения реестра;

III. С момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя, если учет ведется в депозитарии;

IV. С момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя, если учет ведется в системе ведения реестра.

Право на предъявительскую ценную бумагу переходит к приобретателю:

I. В момент передачи приобретателю сертификата;

II. В момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя в случае хранения сертификата в депозитарии;

III. В момент внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра.

В случае нахождения сертификата у владельца право собственности на документарную ценную бумагу на предъявителя переходит к приобретателю в момент

I. Передачи сертификата приобретателю;

II. Осуществления приходной записи по счету депо приобретателя в депозитарии;

III. Внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра.

В соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" в каких случаях моментом перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги может являться осуществление приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг?

I. В случае предъявительских документарных ценных бумаг;

II. В случае именных документарных ценных бумаг;

III. В случае именных бездокументарных ценных бумаг.

В соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" в каких случаях моментом перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги может являться передача сертификатов ценных бумаг приобретателю?

I. В случае предъявительских документарных ценных бумаг;

II. В случае именных документарных ценных бумаг;

III. В случае именных документарных ценных бумаг - после внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра.

Каким образом производится осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам на предъявителя?

I. Путем предъявления эмитенту сертификатов владельцем ценных бумаг;

II. Путем предъявления эмитенту сертификатов доверенным лицом владельца ценных бумаг;

III. Путем предъявления депозитариями эмитенту сертификатов по поручению владельцев ценных бумаг с приложением списка владельцев.

Каким образом производится осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам на предъявителя, в случае хранения сертификатов в депозитариях?

I. Путем передачи депозитариями сертификатов владельцам ценных бумаг или их доверенным лицам для предъявления их эмитенту;

II. Путем предъявления эмитенту сертификатов депозитариями по поручению владельцев ценных бумаг;

III. Путем предъявления депозитариями эмитенту сертификатов ценных бумаг по поручению, предоставляемому по депозитарному договору, а также списка владельцев ценных бумаг.

По отношению к какому лицу производится исполнение обязательств эмитентом, в случае, если к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств не были сообщены данные о новом владельце ценных бумаг?

Публичное обращение эмиссионных ценных бумаг допускается при:

I. Регистрации проспекта ценных бумаг;

II. Полной оплаты эмиссионных ценных бумаг;

III. Раскрытии эмитентом информации в соответствии с законодательством.

Найдите неверное утверждение:

Ответы:

A. Обращение эмиссионных ценных бумаг допускается после государственной регистрации их выпуска

B. Переход прав собственности на эмиссионные ценные бумаги запрещается до их полной оплаты

D. Нет неверного утверждения

Тема 3.6. Биржевой и внебиржевой рынки

Укажите верное утверждение относительно правил допуска к биржевым торгам.

Для получения допуска к участию в торгах и совершения сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, а также от своего имени, но за счет клиентов кандидат-кредитная организация должен обладать действующими лицензиями, выданными Банком России, на осуществление:

I. Банковских операций;

II. Дилерской деятельности;

III. Брокерской деятельности;

IV. Деятельности по управлению ценными бумагами.

Участниками биржевых торгов ценными бумагами могут являться следующие лица:

I. Юридические лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности и (или) на осуществление дилерской деятельности и (или) на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами;

II. Юридические лица, имеющие лицензию управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;

III. Центральный контрагент;

IV. Банк России.

Допуск к участию в торгах на биржевом валютном рынке и рынке драгоценных металлов Московской биржи может быть предоставлен:

I. Кредитным организациям-резидентам Российской Федерации, имеющим лицензию Банка России на осуществление банковских операций в рублях;

II. Некредитным организациям-резидентам Российской Федерации, имеющим лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности и/или деятельности по управлению ценными бумагами;

III. Государственным корпорациям, имеющим право в соответствии с законодательством Российской Федерации заключать на территории Российской Федерации сделки купли-продажи иностранной валюты;

IV. Банкам-нерезидентам Российской Федерации;

V. Международным организациям, учрежденным в соответствии с международными договорами Российской Федерации, имеющим право заключать сделки купли-продажи иностранной валюты на территории Российской Федерации;

VI. Банку России;

VII. Федеральным органам исполнительной власти, уполномоченным участвовать в организованных торгах иностранной валютой в соответствии с законодательством Российской Федерации;

VIII. Клиринговым организациям, выполняющим функции центрального контрагента.

Листинг - это:

I. Включение ценных бумаг в котировальный список;

II. Осуществление контроля за соответствием ценных бумаг требованиям организатора торговли;

III. Осуществление контроля за процедурой регистрации выпуска ценных бумаг;

IV. Включение ценных бумаг организатором торговли в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам для заключения договоров купли-продажи, в том числе включение ценных бумаг биржей в котировальный список.

Листинговый агент - это:

Укажите верное утверждение.

Ответы:

A. Список ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже, - это совокупность ценных бумаг, допущенных к организованным торгам в процессе обращения и размещения, включая акции, облигации, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и ипотечные сертификаты участия; список состоит из самостоятельных разделов, именуемых уровнями листинга

B. Первый уровень листинга - это котировальный список высшего уровня, являющийся самостоятельным разделом в структуре списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам, предусматривающим требование поддержания необходимого уровня ликвидности

D. Третий уровень листинга - это раздел списка ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов и допущенных к организованным торгам без их включения в котировальные списки и выделенных в структуре списка в виде самостоятельного раздела (некотировальная часть списка)

Для прохождения листинга и включения в первый и второй уровень листинга акция (и ее эмитент) должна соответствовать требованиям относительно:

I. Количества бумаг эмитента в свободном обращении и их общей рыночной стоимости;

II. Срока существования эмитента;

III. Составления и раскрытия отчетности по МСФО или иным международно признанным стандартам;

IV. Наличия договоров об оказании услуг маркет-мейкера;

V. Корпоративного управления.

Для прохождения листинга и включения в первый и второй уровень листинга облигация (и ее эмитент) должна соответствовать требованиям относительно:

I. Объема выпуска;

II. Номинальной стоимости облигации;

III. Срока существования эмитента либо поручителя (гаранта);

IV. Составления и раскрытия отчетности по МСФО или иным международно признанным стандартам;

V. Отсутствие убытков и дефолта эмитента;

VI. Эмитентом определен представитель владельцев облигаций.

Укажите неверное утверждение.

Листинг ценных бумаг осуществляется на основании договора с эмитентом ценных бумаг (лицом, обязанным по ценным бумагам), за исключением следующих случаев:

Ответы:

A. Осуществление листинга федеральных государственных ценных бумаг

B. Осуществление организатором торговли листинга ценных бумаг, эмитентом которых является он сам либо его центральный контрагент

D. Допуск к торгам ценных бумаг, с которыми на организованных торгах могут заключаться только договоры репо

Укажите неверное утверждение относительно правил допуска ценных бумаг к организованным торгам.

Ценные бумаги включаются биржей в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам:

I. На основании заявления и договора об оказании услуг листинга с эмитентом ценной бумаги/эмитентом представляемой ценной бумаги;

II. На основании заявления и договора об оказании услуг листинга с управляющей компанией, управляющим ипотечным покрытием;

III. На основании заявления и договора об оказании услуг листинга с представителем владельцев облигаций;

IV. На основании заявления и договора об оказании услуг листинга с участником торгов;

V. По собственной инициативе биржи без заключения договора на оказание услуг листинга.

На российском биржевом рынке ценных бумаг обращаются следующие инструменты:

I. Акции российских эмитентов;

II. Акции иностранных эмитентов;

III. Российские депозитарные расписки;

IV. Американские депозитарные расписки;

V. Глобальные депозитарные расписки.

На российском биржевом рынке ценных бумаг обращаются следующие инструменты:

I. Корпоративные облигации российских эмитентов;

II. Облигации иностранных эмитентов, международных финансовых организаций;

III. Еврооблигации;

IV. Российские муниципальные облигации;

V. Иностранные государственные облигации.

На российском биржевом рынке ценных бумаг обращаются следующие инструменты:

I. Российские региональные (субфедеральные) облигации;

II. Биржевые облигации;

III. Коммерческие облигации;

IV. Облигации Центрального банка Российской Федерации;

V. Облигации центральных банков стран ЕАЭС.

На российском биржевом рынке ценных бумаг обращаются следующие инструменты:

I. Инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов;

II. Инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов;

III. Инвестиционные паи интервальных паевых инвестиционных фондов;

IV. Паи/акции иностранных биржевых инвестиционных фондов;

V. Ипотечные сертификаты участия.

Укажите утверждение относительно размера лота, соответствующее правилам проведения биржевых торгов.

Биржевой товар допускается к организованным торгам:

В случае если биржей или биржами проводятся организованные торги товарами, перечень которых установлен нормативными правовыми актами Правительства Российской Федерации, стороны договоров, обязательства по которым предусматривают переход права собственности на такие товары, допущенные к организованным торгам, должны:

Требования к порядку проведения организованных торгов в Российской Федерации устанавливает:

На российском биржевом рынке обращаются следующие валютные инструменты:

I. Сделки спот;

II. Сделки своп;

III. Своп контракты;

IV. Поставочные фьючерсы;

V. Расчетные фьючерсы;

VI. Поставочные опционы;

VII. Расчетные опционы.

На российском биржевом рынке обращаются следующие инструменты, предметом которых выступают драгоценные металлы:

I. Сделки спот;

II. Сделки своп;

III. Своп контракты;

IV. Поставочные фьючерсы;

V. Расчетные фьючерсы;

VI. Поставочные опционы;

VII. Расчетные опционы.

На российском биржевом рынке транзакция, состоящая в заключении двух взаимосвязанных валютных сделок с различными сроками расчетов, не превышающими двух дней, по условиям которых участник торгов, заключая сделку по покупке одной валюты (валюты лота) за вторую валюту одновременно заключает другую сделку по продаже валюты лота за вторую валюту, при этом сумма в валюте лота обеих сделок совпадает, называется:

На российском биржевом рынке транзакция, состоящая в заключении двух взаимосвязанных сделок с различными сроками расчетов, не превышающими двух дней, по условиям которых участник торгов, заключая сделку по покупке драгоценного металла одновременно заключает другую сделку по продаже драгоценного металла, при этом количество драгоценного металла в обеих сделках совпадает, называется:

На российском биржевом рынке договор между участниками торгов, предусматривающий обязанность одной стороны договора передать валюту или драгоценный металл в собственность второй стороне и обязанность второй стороны принять и оплатить эту валюту или драгоценный металл, а также обязанность второй стороны договора передать то же количество той же валюты или драгоценного металла в собственность первой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора и обязанность первой стороны принять и оплатить данную валюту или драгоценный металл соответственно, называется:

На российском биржевом рынке цена сделки своп/своп контракта - это величина, указываемая участником торгов при подаче заявки на заключение сделки своп/своп контракта в качестве условия и представляющая собой:

На российском биржевом рынке сделка купли-продажи иностранной валюты/драгоценного металла, при заключении которой участник торгов покупает/продает валюту лота или драгоценный металл на условиях, определяемых в соответствующей спецификации, со сроками расчетов, не превышающими двух дней, называется:

Выберите верное утверждение.

Основными нормативно-правовыми актами, регулирующими деятельность участников рынка ценных бумаг при проведении операций репо, являются:

I. Закон о рынке ценных бумаг;

II. Налоговый кодекс;

III. Гражданский кодекс;

IV. Закон о банках и банковской деятельности.

Укажите неверные утверждения относительно операций репо.

Операция репо предусматривает заключение участниками договора купли-продажи ценных бумаг со следующими условиями:

I. Обязательством обратного выкупа;

II. Уплатой процентов за пользование предоставленными денежными средствами/ценными бумагами;

III. Перерегистрацией права собственности на передаваемые ценные бумаги;

IV. Срок действия договора не более 6 месяцев.

Укажите верное утверждение в отношении количества договоров, которые оформляются сторонами при проведении операций репо:

Выберите верный вариант ответа.

Предметом договора репо в соответствии с действующим в России законодательством могут быть следующие ценные бумаги:

I. Эмиссионные ценные бумаги российского эмитента, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, доверительное управление которым осуществляет российская управляющая компания, клиринговые сертификаты участия, акции или облигации иностранного эмитента и ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении ценных бумаг российского и (или) иностранного эмитента;

II. Любые ценные бумаги, включая ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении ценных бумаг российского и (или) иностранного эмитента, за исключением векселя;

III. Только ценные бумаги российских и иностранных эмитентов, входящие в котировальный список хотя бы одного из организаторов торговли;

IV. Любые долговые ценные бумаги.

Выберите верное утверждение.

Срок договора репо в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" ограничен:

Выберите верное утверждение:

При заключении договора репо условие передачи ценных бумаг в собственность является:

Договор репо считается заключенным при согласовании сторонами следующих условий относительно ценных бумаг, являющихся предметом договора:

I. Наименование лица (лиц), выпустившего (выдавшего) ценные бумаги;

II. Вид и количество ценных бумаг;

III. Категория (тип) ценных бумаг;

IV. Наименование паевого инвестиционного фонда (в отношении паев ПИФ);

V. Индивидуальное обозначение имущественного пула (в отношении клирингового сертификата участия).

Договор репо может быть заключен между:

I. Только профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

II. Юридическими лицами, одно из которых обязательно является профессиональным участником рынка ценных бумаг;

III. Любыми юридическими лицами;

IV. Любыми физическими лицами;

V. Финансовыми институтами;

VI. Юридическим и физическим лицом, если одной из сторон по такому договору является брокер, дилер, депозитарий, управляющий, клиринговая организация или кредитная организация либо если указанный договор репо заключен брокером за счет такого физического лица.

Укажите верное утверждение в отношении прав продавца и покупателя по договору репо на замену ценных бумаг.

I. В случае если ценные бумаги, переданные по первой части договора репо, были конвертированы, во исполнение второй части договора репо покупатель по договору репо передает продавцу по договору репо ценные бумаги, в которые были конвертированы ценные бумаги, переданные по первой части договора репо;

II. Договором репо может быть предусмотрено право покупателя по договору репо до исполнения обязательства по передаче ценных бумаг по второй части договора репо потребовать от продавца по договору репо передать взамен ценных бумаг, полученных по первой части договора репо, или ценных бумаг, в которые они конвертированы, иные ценные бумаги;

III. Договором репо может быть предусмотрено право продавца по договору репо до исполнения обязательства по передаче ценных бумаг по второй части договора репо передать покупателю по договору репо взамен ценных бумаг, переданных по первой части договора репо, или ценных бумаг, в которые они конвертированы, иные ценные бумаги;

IV. Покупатель по договору репо обязан передать продавцу по договору репо по второй части договора репо ценные бумаги того же эмитента, что и ценные бумаги, переданные покупателю по договору репо по первой части договора репо.

В каких случаях условия договора репо относительно цены ценных бумаг, являющихся предметом договора, считаются согласованными сторонами?

I. Стороны согласовали цену ценных бумаг, передаваемых по первой и второй частям договора репо, или порядок ее определения;

II. Стороны согласовали цену ценных бумаг по первой и второй частям репо;

III. Стороны согласовали порядок определения цены ценных бумаг, передаваемых по первой и второй частям репо;

IV. Стороны согласовали цену ценных бумаг, передаваемых по первой части репо.

Выберите верное утверждение.

В случае если стороны намерены заключить более одного договора репо, порядок заключения указанных договоров, а также их отдельные условия могут быть:

I. Согласованы сторонами посредством заключения между ними генерального соглашения (единого договора);

II. Определены правилами организаторов торговли, правилами биржи и (или) правилами клиринга;

III. Определены правилами клиринга.

Выберите верное утверждение.

Лицом, которое на основании соглашений со сторонами договора репо определяет сумму денежных средств (количество ценных бумаг), подлежащих передаче по договору репо, предъявляет сторонам требования, предусмотренные договором репо, осуществляет действия, необходимые для совершения операций по счету депо, на котором учитываются ценные бумаги, право распоряжения которыми ограничено, а также совершать иные действия, необходимые для осуществления прав и исполнения обязанностей каждой из сторон по договору репо, может являться:

I. Клиринговая организация

II. Брокер

III. Депозитарий

IV. Любая из перечисленных организаций

В случае изменения цены ценных бумаг, переданных по договору репо, договором репо может быть предусмотрена обязанность уплачивать другой стороне денежные суммы и (или) передавать ценные бумаги для:

Выберите верное утверждение в отношении договора репо.

Ответы:

A. Договором репо не может быть предусмотрено обязательство покупателя по договору репо не совершать сделок с ценными бумагами, переданными по договору репо

B. Договором репо может быть предусмотрено обязательство покупателя по договору репо не совершать сделок с ценными бумагами, переданными по договору репо. В этом случае порядок фиксации ограничения прав покупателя по договору репо, порядок фиксации прекращения действия такого ограничения и условия осуществления операций по лицевому счету или счету депо покупателя по договору репо устанавливаются в порядке, согласованном сторонами договора

D. Нет верных утверждений

Кроме продавца и покупателя, договором репо может быть определено лицо, которому по соглашению сторон могут передаваться полномочия в отношении:

I. Определения суммы денежных средств/количества ценных бумаг, подлежащих передаче сторонами;

II. Предъявления сторонами требований, предусмотренных договором репо;

III. Осуществления действий, необходимых для совершения операций по счету депо, на котором учитываются ценные бумаги, право распоряжения которыми ограничено;

IV. Совершения иных действий, необходимых для осуществления прав и исполнения обязанностей каждой из сторон по договору репо.

Укажите верное утверждение в отношении обязанностей/прав продавца ценных бумаг по договору репо.

Укажите верное утверждение в отношении прав/обязанностей покупателя по договору репо.

Выберите верное утверждение.

Договором репо может быть предусмотрено, что обязательства по этому договору прекращаются, если стоимость ценных бумаг, переданных по договору репо, становится:

I. Больше значения, установленного договором репо;

II. Меньше значения, установленного договором репо;

III. Равной значению, установленному договором репо.

Расчетные срочные сделки - это:

Укажите одно наиболее точное определение. Маржинальными сделками именуются сделки, при которых:

Условия договора займа, предоставляемого брокеру клиентом для совершения маржинальных сделок, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены:

I. Договором займа;

II. Кредитным договором;

III. Договором о брокерском обслуживании.

Документом, удостоверяющим передачу в заем брокером определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг, признается:

Обеспечением обязательств клиента перед брокером, в том числе и по предоставленному клиенту займу для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг, являются:

I. Любое имущество клиента, принадлежащее ему на праве собственности и свободное от обременения;

II. Ценные бумаги российских эмитентов;

III. Любые ценные бумаги, учитываемые на счетах депо клиента;

IV. Любые ценные бумаги, принимаемые брокером в качестве обеспечения;

V. Ценные бумаги, соответствующие критериям ликвидности, установленным нормативными актами Банка России.

Какие меры воздействия предусмотрены по отношению к профессиональным участникам, осуществляющим брокерскую деятельность, нарушающим установленные федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации требования к совершению маржинальных сделок?

В случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, брокер:

Перечень ценных бумаг (ликвидные ценные бумаги), которые принимаются брокером в качестве обеспечения по предоставленным клиентам займам для проведения маржинальных сделок (сделок с неполным покрытием) определяет:

К коротким сделкам относятся:

I. Продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми продавец на момент сделки не владеет, за счет кредита, взятого у брокера, при маржинальной торговле;

II. Продажа фьючерсного контракта;

III. Продажа ценных бумаг, товаров или валюты, находящихся в собственности продавца;

IV. Продажа опциона пут.

Торговый день биржи состоит из основной торговой сессии и одной или нескольких дополнительных торговых сессий. При этом дополнительная торговая сессия в рамках текущего торгового дня представляет собой:

В режиме переговорных сделок:

Жизненный цикл биржевых сделок включает следующие этапы (укажите верную последовательность):

I. Введение заявок в систему биржевых торгов;

II. Заключение сделки;

III. Сверка параметров заявок;

IV. Клиринг (определение взаимных обязательств);

V. Исполнение сделки;

VI. Проверка достаточности средств;

VII. Прием заявок системой биржевых торгов.

Укажите верные утверждения.

Двусторонняя котировка - это:

I. Совокупность одной или нескольких заявок на покупку ценных бумаг и одной или нескольких заявок на продажу ценных бумаг, поданных во исполнение обязательств маркет-мейкера;

II. Совокупность заявок на покупку и продажу, поданных маркет-мейкером от своего имени и за свой счет либо от своего имени по поручению и за счет клиента;

III. Совокупность заявок с ценовыми условиями, при которых величина спрэда двусторонней котировки меньше или равна величине предельного спрэда, установленного биржей в условиях маркет-мейкинга;

IV. Совокупность заявок, суммарный объем которых (раздельно на покупку и на продажу) не меньше минимально допустимого объема, установленного биржей в условиях маркет-мейкинга;

V. Заявка маркет-мейкера, включающая одновременно условия на покупку и на продажу, определяемые серединной ценой, размером спрэда и объемом заявки.

В соответствии с Федеральным законом "Об организованных торгах" маркет-мейкер - это:

По каким показателям из перечисленных ниже организатор торговли осуществляет ежедневный контроль за деятельностью маркет-мейкеров?

I. Спрэд двусторонней котировки;

II. Объем двусторонней котировки;

III. Максимальный объем сделок, заключенных на основании двусторонних котировок, по достижении которого маркет-мейкер освобождается от обязанности по поддержанию двусторонних котировок или обязан принять обязательства по выставлению только заявок на покупку или только заявок на продажу;

IV. Период времени, в течение которого маркет-мейкер выполняет свои обязательства.

Какие обязательные критерии поддержания маркет-мейкером двусторонних котировок из перечисленных ниже устанавливает биржа?

I. Спрэд двусторонней котировки по подаваемым маркет-мейкером заявкам;

II. Минимальный объем двусторонней котировки;

III. Период времени, в течение которого маркет-мейкер обязан поддерживать двусторонние котировки;

IV. Порядок определения минимальной цены предложения на продажу и (или) максимальной цены предложения на покупку по подаваемым маркет-мейкером заявкам на покупку (заявкам на продажу).

В соответствии с Федеральным законом "Об организованных торгах" под заявкой понимается:

Укажите верное утверждение. Маклер - это:

Лимитная заявка - это заявка, в которой участник выражает готовность:

Укажите неверное утверждение в отношении рыночных заявок.

В случае если в заявке не указан срок действия, в течение которого поданная заявка является действительной, то:

I. Заявка является недействительной;

II. Заявка действует до ее отмены участником торгов или до окончания торговой сессии, в которой данная заявка была объявлена;

III. Заявка отклоняется.

Удовлетворение заявок по единой аукционной цене осуществляется в процессе:

I. Онкольного аукциона;

II. Непрерывного двойного встречного аукциона;

III. Голландского аукциона.

Заявка на покупку/продажу, которая должна быть исполнена полностью на весь объем, указанный в заявке, сразу же после ее регистрации в торговой системе, а при невозможности ее немедленного исполнения отклоняется без исполнения вообще, является:

Какие реквизиты из перечисленных ниже необязательны в лимитных заявках на бирже?

I. Вид заявки (лимитная);

II. Код участника торгов;

III. Идентификатор участника торгов;

IV. Направленность заявки;

V. Наименование ценной бумаги;

VI. Количество ценных бумаг;

VII. Минимальная цена продажи/максимальная цена покупки за одну ценную бумагу;

VIII. Срок действия заявки;

IX. Торгово-клиринговый счет;

X. Код расчетов.

Какие реквизиты из перечисленных ниже необязательны в рыночных заявках на бирже:

I. Вид заявки (рыночная);

II. Код участника торгов;

III. Идентификатор участника торгов;

IV. Направленность заявки;

V. Наименование ценной бумаги;

VI. Количество ценных бумаг;

VII. Минимальная цена продажи/максимальная цена покупки за одну ценную бумагу;

VIII. Срок действия заявки;

IX. Торгово-клиринговый счет;

X. Код расчетов.

Какие реквизиты из перечисленных ниже необязательны в адресных заявках на бирже:

I. Вид заявки (адресная);

II. Код участника торгов;

III. Идентификатор участника торгов;

IV. Направленность заявки;

V. Наименование ценной бумаги;

VI. Количество ценных бумаг;

VII. Цена за одну ценную бумагу;

VIII. Срок действия заявки;

IX. Краткое наименование Участника торгов, подавшего заявку;

X. Краткое наименование или идентификатор Участника торгов, которому адресована заявка.

Заявка на покупку/продажу, которая должна быть исполнена в максимально возможном объеме сразу же после ее регистрации в торговой системе, после чего она ставится в очередь как лимитированная заявка с объемом в размере неисполненного остатка, является:

Заявка, которая исполняется в максимально возможном объеме сразу же после ее регистрации в торговой системе, а ее остаток удаляется из торговой системы, является:

Заявка типа "скрыть количество" - это:

I. Разновидность лимитных заявок;

II. Заявка, в которой, кроме общего количества лотов, указывается количество лотов, отображаемое в окне текущих котировок;

III. Заявка, предусматривающая частичное исполнение;

IV. Заявка, которая после частичного исполнения предусматривает отражение в окне котировок нового количества лотов (в пределах отображаемого в окне котировок количества лотов и неисполненной части заявки);

V. Заявка, позволяющая предотвратить нарушение ликвидности в окне текущих котировок в случае поступления поручения крупного объема;

VI. Заявка, также называемая айсберг-заявкой;

VII. Заявка, не раскрывающая количество лотов в окне текущих котировок за счет отражения минимально допустимого количества лотов в одной заявке, установленного биржей.

Торговые системы "темной ликвидности" - это:

Альтернативные торговые системы - это:

I. Внебиржевые электронные системы торгов, организованные брокерами-дилерами или иными операторами рынка;

II. Площадки для поиска лучших спроса/предложения как внутри системы, так и вне ее;

III. Площадки, доступные для их пользователей, не устанавливающие специфических правил и ответственности для своих участников, кроме связанных с совершением торговых операций;

IV. Площадки, процесс организации торгов в рамках которых включает иные принципы и механизмы (типы заявок, принципы сведения спроса и предложения, раскрытия ценовой информации, т.п.), отличные от классических биржевых систем.

Дилерский рынок - это:

Индикативные котировки, отражаемые во внебиржевых системах индикативного котирования, - это:

Системы индикативного котирования на рынке ценных бумаг - это:

Укажите верное утверждение относительно биржевых индексов.

Ответы:

A. Фондовый индекс, рассчитываемый биржей, значения которого используются в целях приостановки торгов, называется техническим индексом

B. Методика расчета основного индекса утверждается Банком России

D. Основным индексом Санкт-Петербургской биржи является "Индекс РТС"

Укажите верные утверждения относительно требований, которым должен соответствовать основной биржевой индекс.

I. В индексный список включаются ценные бумаги, включенные в котировальный список;

II. В индексный список входят ценные бумаги не менее 20 эмитентов;

III. В индексный список включены только акции или только акции, депозитарные расписки на акции, обращающиеся на этом организаторе торговли;

IV. Индекс рассчитывается как отношение суммарной стоимости ценных бумаг, включенных в индексный список, определенной на текущее время, к суммарной стоимости ценных бумаг, включенных в индексный список, в предыдущий торговый день, умноженное на значение индекса на момент закрытия в предыдущий торговый день;

V. В расчете индекса не могут участвовать какие-либо иные коэффициенты;

VI. Определение цены каждой ценной бумаги осуществляется исходя из цен договоров, заключенных на организованных торгах в соответствии с правилами этого организатора торговли;

VII. Количество ценных бумаг, по которым рассчитывается индекс, определяется исходя из количества данных ценных бумаг, находящихся в обращении;

VIII. Индекс рассчитывается не реже одного раза в минуту в течение торгового дня.

При расчете средневзвешенной цены и рыночной цены ценной бумаги или товара, а также текущей цены, цены закрытия и признаваемой котировки ценной бумаги могут учитываться:

Арбитражные сделки - это:

Укажите верные определения видов арбитражных сделок:

I. Приобретение акций AppleInc. на Санкт-Петербургской бирже по более низкой цене и одновременная продажа аналогичного количества акций AppleInc. на NASDAQ иллюстрирует пространственный арбитраж;

II. Одновременная покупка/продажа обыкновенных акций ОАО "Газпром" на Московской бирже и продажа/покупка соответствующего числа депозитарных расписок на акции ОАО "Газпром" на LSE с учетом хеджирования валютного риска характеризует эквивалентный арбитраж;

III. Покупка фьючерса на Индекс РТС и одновременная продажа фьючерсных контрактов на 12 акций, занимающих по капитализации в базе расчета Индекса РТС долю свыше 75%, относится к межрыночному арбитражу;

IV. Продажа фьючерсного контракта на доллар США с исполнением в марте и покупка фьючерсного контракта на доллар США с исполнением в июне отражает календарный (временной) арбитраж.

Хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации, вправе проводить организованные торги при условии:

I. Наличия лицензии торговой системы;

II. Размера собственных средств свыше 50 млн. руб.;

III. Получения статуса "центрального контрагента";

IV. Признания общества профессиональным участником рынка ценных бумаг и при страховании риска своей ответственности перед участниками торгов за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств на сумму не менее 100 млн. руб.

Центральным контрагентом для участников организованных торгов обычно выступает:

I. Небанковская кредитная организация "Национальный расчетный депозитарий";

II. Банк "Национальный Клиринговый Центр";

III. Московская биржа;

IV. Банк России.

В секции фондового рынка Московской биржи инвестор не может купить:

I. Акции российских эмитентов, включенных в I или II котировальный список;

II. Акции российских эмитентов, не включенных в котировальные списки, но прошедшие листинг;

III. Паи открытых паевых фондов;

IV. Корпоративные еврооблигации;

V. Доллары США и ЕВРО;

VI. Ипотечные сертификаты участия.

Выберите правильное утверждение относительно индексов ММВБ и РТС.

I. Индекс ММВБ является показателем "широкого рынка", включая в себя акции 50 крупнейших по капитализации компаний. Индекс РТС включает как обыкновенные, так и привилегированные акции 10 крупнейших по капитализации компаний, таким образом, являясь ключевым индикатором для профессиональных участников рынка ценных бумаг;

II. При расчете индекса РТС используется курс доллара, в то время как расчет индекса ММВБ использует только рублевые значения стоимости акций;

III. Индекс ММВБ не принимает во внимание стоимость депозитарных расписок российских компаний, входящих в индекс и обращающихся на иностранных биржах.

IV. Индекс РТС, являясь ключевым индикатором для иностранных инвесторов, включает в расчет стоимость депозитарных российских компаний;

V. Индекс ММВБ включает в себя обыкновенные и привилегированные акции. В Индекс РТС в размере, не превышающем 15%, входят также облигации. В связи с этим объясняется различие в абсолютных значениях индексов на 1 января 2016 года: индекс ММВБ - 1 761,36. РТС - 757,04.

Расчет биржевых индексов обычно осуществляется:

В связи с чем расчет индекса облигаций является более сложной процедурой, чем создание и расчет индекса акций?

Для торговли на внебиржевом рынке, облигации должны:

I. Обращаться среди 10 инвесторов и более;

II. Быть выпущены эмитентом, чистые активы которого превышают 10 млн. руб. для российских облигаций, и 1 млн. долларов - для еврооблигаций;

III. Иметь рейтинг не ниже уровня, установленного Ассоциаций внебиржевой торговли (Нью-Йорк, США);

IV. Соответствовать требованиям, предъявляемым к эмиссии облигаций государственными органами страны эмитента.

Выберите правильное утверждение.

Ответы:

A. Фондовый индекс ММВБ, являясь показателем широкого рынка, не может выступать в качестве биржевого товара, а индекс РТС, предназначенный в первую очередь для профессиональных участников рынка ценных бумаг, может;

B. Фондовые индексы ММВБ и РТС не торгуются на российских биржах, поскольку сами отражают их значение. Но на иностранных биржах инвестор может купить фьючерс на них;

C. Индексы РТС и ММВБ пока еще нельзя купить на российском фондовом рынке ввиду их незначительной истории и неразвитости российской финансовой инфраструктуры;

D. Инвестор может купить производный финансовый инструмент на индекс РТС.

Инвестор ожидает в среднесрочной перспективе падение Индекса ММВБ более чем на 300 пунктов. Для проведения спекулятивной операции в случае падения индекса с целью максимизации прибыли ему можно:

Трейдер берет в долг у брокера акции и продает их по текущей рыночной цене. После падении цены он откупает ценные бумаги обратно, закрывая долг перед брокером, в результате чего образуется прибыль. Данная сделка является примером:

Компания является импортером иностранного сырья для производства продукции в России. С целью хеджирования валютного риска будущей оплаты (через 6 месяцев) партии сырья Компания заключает поставочный форвард на покупку долларов с банком с расчетами через 6 месяцев. Данное решение является верным для целей хеджирования:

Маркет-мейкеры способствуют:

Выберите верное утверждение.

I. Внебиржевой рынок ценных бумаг используются в основном недобросовестными игроками для сокрытия информации о сделках перед налоговыми органами;

II. Внебиржевой рынок ценных бумаг является централизованным пространством, где информация о прошедших сделках регистрируется системой Bloomberg или Reuters;

III. Внебиржевой рынок является устаревшей формой торговли и с каждым годом по мере развития информационных технологий теряет свое значение для профессиональных международных игроков;

IV. Внебиржевой рынок ценных бумаг, как правило, несет меньшие транзакционные издержки, чем торговля на бирже, одновременно повышая вероятность совершения сделки по не самой выгодной цене.

Торговые операции с одними и теми же финансовыми инструментами в одно и то же время, но на разных рынках с целью извлечения выгоды из разницы цен представляют собой:

Выберите характеристики внебиржевого рынка.

I. Отсутствие единого центра по обработке и учету произошедших торгов;

II. Повышенные транзакционные издержки за проведение операций по сравнению с торгами на бирже;

III. Наличие кредитного риска при совершении сделок на контрагента - покупателя/продавца ценной бумаги;

IV. Поскольку сделки заключаются через систему Bloomberg/Reuters, то цена заключения в определенный момент времени едина для всех участников торгов.

Наличие современного эффективного программного обеспечения (торгового робота) будет оказывать наибольшее влияние на доходность следующих сделок:

Среди наиболее часто встречающихся инструментов хеджирования выделяют:

Выделите преимущества хеджирования рисков с помощью биржевых инструментов.

I. Отсутствие риска на контрагента, поскольку Расчетная палата гарантирует исполнение сторонами своих обязательств;

II. Отсутствие ежедневных требований по дополнительному денежному обеспечению;

III. Повышенная конфиденциальность;

IV. Возможность учесть нестандартные потребности клиента для подбора максимально подходящего финансового инструмента.

Тема 3.7. Рынок производных финансовых инструментов

Какие виды производных финансовых инструментов предусмотрены нормативным актом Банка России?

I. Опционный договор;

II. Фьючерсный договор;

III. Биржевой форвардный договор;

IV. Внебиржевой форвардный договор;

V. Своп-договор.

Что может выступать в качестве базисных активов производных финансовых инструментов, предусмотренных нормативным актом Банка России?

I. Ценные бумаги;

II. Товары;

III. Валюта;

IV. Процентные ставки;

V. Уровень инфляции.

Документ, который устанавливает стандартные условия срочных договоров (контактов) на бирже, именуется:

Спецификация срочного контракта должна содержать:

I. Указание на вид договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, которые будут заключаться на условиях, содержащихся в спецификации;

II. Указание базисного актива;

III. Порядок определения первого и последнего дня торгов;

IV. Порядок определения и уплаты вариационной маржи;

V. Порядок исполнения и прекращения обязательств по договору;

Кто устанавливает ограничения на товары, в отношении которых на организованных торгах могут заключаться договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, и требования к таким товарам?

Заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, на организованных торгах осуществляется при условии:

Кто осуществляет регистрацию стандартных условий договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, при проведении организованных торгов?

Своп-договор, в соответствии с нормативным актом Банка России:

Репозитарной деятельностью признается:

I. Оказание услуг по сбору и фиксации информации о договорах, являющихся производными финансовыми инструментами, заключенных не на организованных торгах;

II. Оказание услуг по обработке и хранению информации о договорах, являющихся производными финансовыми инструментами, заключенных не на организованных торгах, а также по ведению реестра этих договоров;

III. Ведение реестра договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, заключенных не на организованных торгах.

Репозитарную деятельность вправе осуществлять:

I. Биржа;

II. Клиринговая организация;

III. Центральный депозитарий;

IV. Расчетный депозитарий, не имеющий статуса центрального депозитария.

Укажите неправильное утверждение в отношении репозитарной деятельности:

Правила осуществления репозитарной деятельности должны содержать следующие условия договора об оказании репозитарных услуг:

I. Права и обязанности репозитария, клиентов репозитария;

II. Порядок оказания репозитарных услуг;

III. Порядок направления клиентами репозитария информации в репозитарий, в том числе формы и форматы сообщений, представляемых на бумажном носителе или в электронной форме, а также порядок их заполнения;

IV. Порядок предоставления клиентами репозитария возражений в отношении внесенных в реестр договоров записей, а также порядок и сроки рассмотрения репозитарием указанных возражений;

V. Порядок и сроки предоставления информации из реестра договоров.

Сумма денежных средств, подлежащих уплате стороной (сторонами) договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, вследствие изменения цены (значения) базисного актива (базисных активов) договоров или наступления события (событий), являющегося базисным активом договоров, называется:

Из нижеперечисленного выберите неправильное утверждение в отношении условий исполнения фьючерсных контрактов.

Спот-цена акции X руб., ставка без риска равна R% годовых. Определить справедливую цену акции для форвардного (фьючерсного) контракта с поставкой через Z месяца.

Спот-цена акции X руб., процентная безрисковая ставка равна R% годовых. Определить справедливую цену акции для форвардного (фьючерсного) контракта с поставкой через N дней. База 365 дней.

Спот-цена акции X руб., через два месяца на акцию выплачивается дивиденд в размере Y руб. Определить справедливую трехмесячную форвардную цену акции, если ставка без риска на два месяца равна R% годовых, на три месяца - F% годовых.

Спот-курс евро равен X руб., процентная ставка по рублевому депозиту - Y% годовых, по евро - Z% годовых. Определить n-месячный форвардный курс евро.

Спот-цена тонны алюминия составляет X руб., ставка без риска - R% годовых, расходы по хранению и страхованию тонны алюминия за период N дней составляют Z руб. Определить N-дневную форвардную цену тонны алюминия. Финансовый год равен 365 дням.

Определите финансовые результаты инвестора А, открывшего длинную позицию, и инвестора В, открывшего короткую позицию по фьючерсному контракту на акции компании X с ценой исполнения X руб. за акцию, если спот-цена акции к моменту исполнения фьючерсного контракта составила Y руб. Лот - 100 акций. Фьючерсный контракт предполагает только денежные взаиморасчеты в момент его исполнения.

Какими будут действия арбитражеров в случае, если к моменту исполнения фьючерсного контракта фьючерсная цена будет выше спот-цены базисного актива?

Какими будут действия арбитражеров в случае, если к моменту исполнения фьючерсного контракта фьючерсная цена будет ниже спот-цены базисного актива?

Спот-цена акции X руб., ставка без риска - R% годовых. Лот - 100 акций. Фактическая форвардная цена одной акции с поставкой через N месяца равна F руб. Определить, возможен ли арбитраж, и какую прибыль может получить арбитражер на момент исполнения контракта. Перечислить действия арбитражера.

Инвестор купил 100 акций компании X по Y руб. за акцию на спотовом рынке и открыл длинную позицию на трехмесячный расчетный фьючерсный контракт на акции компании X с ценой исполнения Z руб. за акцию. Лот - 100 акций. Через три месяца спот-цена акции равна F руб. Инвестор закрывает обе позиции. Определить общий финансовый результат для инвестора.

Какой опцион можно исполнить в любой рабочий торговый день до истечения срока действия опционного контракта?

Какой опцион можно исполнить только в день истечения срока действия опционного контракта?

На рисунке изображена зависимость прибыли инвестора от спот-цены базисного актива.

    /\
    │                      /
    │ Прибыль             /
    │                    /
    │                   /
    │                  /
    │                 /
    │                /             Цена
    ├───────────────/───────────────────>
    ├──────────────/

Какую операцию он совершил для создания такой позиции?

На рисунке изображена зависимость прибыли инвестора от спот-цены базисного актива:

    /\
    │ Прибыль
    ├──────────────\               Цена
    ├───────────────\────────────────────>
    │                \
    │                 \
    │                  \
    │                   \
    │                    \
    │                     \

Какую операцию он совершил для создания такой позиции?

На рисунке изображена зависимость прибыли инвестора от спот-цены базисного актива.

    /\
    │\
    │ \ Прибыль
    │  \
    │   \
    │    \
    │     \
    │      \                       Цена
    ├───────\────────────────────────────>
    │        \──────────────────────────

Какую операцию он совершил для создания такой позиции?

Ответы:

A. Продажа опциона "колл"

B. Покупка опциона "колл"

=D. Покупка опциона "пут"

На рисунке изображена зависимость прибыли инвестора от спот-цены базисного актива.

    /\
    │ Прибыль
    │       /───────────────────────────
    ├──────/─────────────────────────────>
    │     /                        Цена
    │    /
    │   /
    │  /
    │ /
    │/

Какую операцию он совершил для создания такой позиции?

Инвестор одновременно купил акцию А и опцион пут на эту же акцию. Чему равнозначна эта комбинация по своему финансовому результату?

Инвестор одновременно продал акцию А и опцион пут на эту же акцию. Чему равнозначна эта комбинация по своему финансовому результату?

Инвестор одновременно продал акцию А и купил опцион колл на эту же акцию. Чему равнозначна эта комбинация по своему финансовому результату?

Инвестор одновременно купил акцию А и продал опцион колл на эту же акцию. Чему равнозначна эта комбинация по своему финансовому результату?

Определите внутренние стоимости для нижеперечисленных опционов:

I. Опцион колл с ценой исполнения 300 руб. и спот-ценой базисного актива 250 руб.;

II. Опцион пут с ценой исполнения 300 руб. и спот-ценой базисного актива 250 руб.;

III. Опцион колл с ценой исполнения 250 руб. и спот-ценой базисного актива 300 руб.;

IV. Опцион пут с ценой исполнения 250 руб. и спот-ценой базисного актива 300 руб.;

Что такое опцион ITM (IN THE MONEY)?

Укажите из нижеперечисленных опционы ITM (IN THE MONEY)

I. Опцион колл с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного актива 120 руб.;

II. Опцион пут с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного актива 120 руб.;

III. Опцион колл с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного актива 200 руб.;

IV. Опцион пут с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного актива 200 руб.

Укажите из нижеперечисленных опционы OTM (OUT-OF-THE MONEY)

I. Опцион колл с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного актива 120 руб.;

II. Опцион пут с ценой исполнения 140 руб. и текущей ценой базисного актива 120 руб.;

III. Опцион колл с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного актива 200 руб.;

IV. Опцион пут с ценой исполнения 150 руб. и текущей ценой базисного актива 200 руб.

Укажите для каких из нижеперечисленных опционов существует внутренняя стоимость:

I. Опцион колл с ценой исполнения 530 руб. и спот-ценой базисного актива 350 руб.;

II. Опцион пут с ценой исполнения 420 руб. и спот-ценой базисного актива 360 руб.;

III. Опцион колл с ценой исполнения 350 руб. и спот-ценой базисного актива 530 руб.;

IV. Опцион пут с ценой исполнения 360 руб. и спот-ценой базисного актива 420 руб.

Цена исполнения в европейском трехмесячном опционе колл (пут) на акции компании X равна Y руб. за акцию. Лот - 100 акций. Инвестор купил (продал) данный опцион по цене Z руб. за акцию. К моменту истечения срока опциона спот-цена акции составила F руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.

Инвестор купил 100 акций АО "X" по цене Y руб. А также продал европейский трехмесячный опцион колл на те же акции АО "X". Цена исполнения в контракте - Z руб. за одну акцию. Премия по опциону - F руб. за акцию. Лот - 100 акций. Через N месяца инвестор закрывает обе позиции при спот-цене акции J руб. Определите финансовый результат инвестора.

Перед истечением срока действия опциона колл на акции компании X спот-цена акции равна Y руб., цена исполнения в контракте - Z руб. за акцию. Лот - 100 акций. Котировка (премия по опциону) составила F руб. за акцию. Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.

Спот-цена акции - X руб., цена исполнения - Y руб., ставка без риска - R% годовых. Определить нижнюю границу премии европейского опциона колл (пут), который заключается на N дней. Финансовый год равен 365 дням.

Цена исполнения европейских опционов колл и пут на акции равна X руб. Срок действия контрактов - N месяцев. Цена опциона колл (пут) - Y руб. Цена спот акции - Z руб. Ставка без риска - R% годовых. В течение действия контрактов дивиденды на акции не выплачиваются. Определить величину премии опциона пут (колл).

Ответы:

Цена исполнения европейских опционов колл и пут на акции равна X руб. Срок действия контрактов - N месяца. Цена опциона колл - Y руб., опциона пут - Z руб. Ставка без риска - R% годовых. В течение действия контрактов дивиденды на акции не выплачиваются. Определить спот-цену акции.

Тема 3.8. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг

К лицам, располагающим инсайдерской информацией, в соответствии с Федеральным законом "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком" относятся:

I. Брокеры, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами;

II. Информационные агентства, осуществляющих раскрытие или предоставление информации об эмитентах;

III. Рейтинговые агентства, осуществляющие присвоение рейтингов эмитентам;

IV. Доверительные управляющие, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами;

V. Эмитенты;

VI. Управляющие компании;

VII. Члены совета директоров эмитента;

VIII. Единоличный исполнительный орган депозитария;

IX. Члены ревизионной комиссии управляющей компании.

Признаками инсайдерской информации в соответствии с Федеральным законом "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком" являются следующие признаки, за исключением:

В случае регистрации проспекта ценных бумаг на эмитента возлагается обязанность:

I. По раскрытию информации в форме консолидированной финансовой отчетности;

II. По раскрытию информации в форме ежеквартального отчета;

III. По раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах.

Под раскрытием информации понимается:

Любое акционерное общество обязано раскрывать следующую информацию, за исключением:

В какой форме должна быть раскрыта информация в виде сообщения о государственной регистрации выпуска ценных бумаг, размещаемых посредством открытой подписки, путем опубликования?

В случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент обязан осуществлять раскрытие следующей информации, за исключением:

На каких этапах процедуры эмиссии эмитент обязан осуществлять раскрытие информации, если государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг?

I. На этапе принятия решения о размещении ценных бумаг;

II. На этапе утверждения решения о выпуске ценных бумаг;

III. На этапе размещения ценных бумаг;

IV. На этапе государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

С какого момента у эмитента возникает обязанность по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета?

Эмитент обязан опубликовать текст ежеквартального отчета в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет":

Какие сведения не признаются сообщениями о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента и подлежащих раскрытию?

С какого момента у эмитента возникает обязанность по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах?

Где должна быть раскрыта информация в форме сообщения о существенном факте?

В какие сроки с момента наступления существенного факта должно осуществляться раскрытие эмитентом информации?

В каких случаях эмитент обязан осуществлять раскрытие информации на рынке ценных бумаг?

I. В случае регистрации проспекта ценных бумаг;

II. В случае допуска биржевых облигаций к организованным торгам с представлением бирже проспекта указанных ценных бумаг для такого допуска;

III. В случае допуска российских депозитарных расписок к организованным торгам с представлением бирже проспекта указанных ценных бумаг для такого допуска.

Раскрытие информации на рынке ценных бумаг должно осуществляться в форме:

I. Ежеквартального отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг;

II. Консолидированной финансовой отчетности эмитента;

III. Сообщений о существенных фактах.

По решению Банка России эмитент, являющийся акционерным обществом, может быть освобожден от обязанности осуществлять раскрытие информации на основании заявления такого эмитента при одновременном соблюдении следующих условий:

I. Если решение об обращении в Банк России с соответствующим заявлением принято эмитентом в порядке, установленном Федеральным законом "Об акционерных обществах";

II. Если у эмитента, не являющегося публичным акционерным обществом, отсутствуют иные эмиссионные ценные бумаги, за исключением акций, в отношении которых осуществлена регистрация проспекта таких ценных бумаг;

III. Если акции эмитента и эмиссионные ценные бумаги эмитента, конвертируемые в его акции, не включены в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам;

IV. Если число акционеров эмитента превышает 500;

V. Если эмитентом, являющимся публичным акционерным обществом, принято решение о внесении в устав такого эмитента изменений, исключающих указание на то, что такой эмитент является публичным акционерным обществом.

Для аккредитации информационных агентств, которые проводят действия по раскрытию информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах, претендент должен:

I. Являться редакцией средств массовой информации, зарегистрированной в форме информационного агентства;

II. Иметь сайт в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет", зарегистрированный в качестве средства массовой информации, и осуществлять функции редакции данного средства массовой информации;

III. Иметь программно-аппаратный комплекс, используемый для осуществления действий по раскрытию на странице в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" и в информационном ресурсе, обновляемом в режиме реального времени, информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах;

IV. Общее количество обслуживаемых эмитентов составляет не менее 500;

V. Количество обслуживаемых эмитентов, обязанных осуществлять раскрытие информации в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", составляет не менее 50.